交銀國際：維持阿里巴巴(09988)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)124港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，交銀國際發(fā)布研究報(bào)告稱，維持阿里巴巴(09988)“買入”評(píng)級(jí)，看好淘天流量及變現(xiàn)復(fù)原趨勢，以及國際電商、菜鳥的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)先地位，目標(biāo)價(jià)124港元。

該行表示，預(yù)覽阿里巴巴2024財(cái)年第二財(cái)季業(yè)績，預(yù)測季度收入年增8.2%至2242億元人民幣(下同)，較先前預(yù)測下調(diào)2%。預(yù)計(jì)調(diào)整后EBITA415億元，同比增15%，利潤率19%，同比提升2個(gè)百分點(diǎn)。

此外，交銀國際維持9月底止季度內(nèi)地電商GMV及客戶管理(CMR)年比分別增加3%及4.6%的預(yù)期。其他業(yè)務(wù)收入維持先前預(yù)期，但下調(diào)線下商超收入，年減5%。而利潤預(yù)期(EBITA)上調(diào)3%，主要受淘天利潤優(yōu)化。