花旗：予中銀香港(02388)“買入”評級 目標(biāo)價上調(diào)至27.8港元

智通財經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布研究報告稱，予中銀香港(02388)“買入”評級，目標(biāo)價由27.3港元上調(diào)至27.8港元。公司將于10月底公布第三季度經(jīng)營數(shù)據(jù)，預(yù)測在凈利息收入同比增長21%的帶動下，經(jīng)營利潤將達到110億元，按季增長2%，與去年同期比較則增長3%。

該行估計，第三季平均一個月HIBOR及LIBOR分別按季增長82個基點及32個基點，將令中銀香港期內(nèi)凈息差進一步擴張;而手續(xù)費收入則預(yù)期因市況影響而維持疲軟。另預(yù)計受內(nèi)房行業(yè)信貸事件影響，公司第三季信貸成本可能上升至約30個基點，相應(yīng)將中銀香港2023年每股盈測下調(diào)1%;而基于凈利息收入前景向好及AT1債券贖回的影響，則將2024及2025年預(yù)測上調(diào)3%，

花旗重申中銀香港仍為香港本地銀行中的首選，展望第四季則預(yù)期融資成本潛在上升或限制凈息差進一步擴張空間;全年信貸成本或同比升9個基點至23個基點，至明年才回落至約16個基點的正常水平。