紅利股可抵御“美債風(fēng)暴”！高盛薦股2只：股息率高達(dá)8%

美國9月份遠(yuǎn)高于預(yù)期的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)推高了美聯(lián)儲(chǔ)可能將于11月再次加息的概率，這可能會(huì)進(jìn)一步推高已經(jīng)飆升的美債收益率。美聯(lián)儲(chǔ)已經(jīng)暗示將在更長時(shí)間內(nèi)保持較高利率，債券收益率徘徊在16年高點(diǎn)附近。這反過來又給股市帶來壓力，因?yàn)橥顿Y者都在尋求最高回報(bào)。

考慮到這一切，高盛表示也許是時(shí)候考慮投資派息股了。無論市場如何變化，這些股票都能為投資者提供穩(wěn)定的被動(dòng)收入。高盛分析師John Mackay認(rèn)為，投資者現(xiàn)在可以選擇買入兩只高股息股票。根據(jù)TipRanks的數(shù)據(jù)，這些股票的股息收益率至少為8%，而且評(píng)級(jí)達(dá)到“買入”。

MPLX LP(MPLX.US)

高盛首先提到油氣中游行業(yè)的知名公司MPLX。十多年前，MPLX從馬拉松石油(MPC.US)剝離出來，運(yùn)營其母公司的中游運(yùn)輸資產(chǎn)。如今，MPLX已成為北美油氣中游市場的主要參與者，擁有350億美元的市值和橫跨大陸的資產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)。

該資產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)包括管道網(wǎng)、儲(chǔ)存終端和內(nèi)河拖船和駁船船隊(duì)。這些運(yùn)輸資產(chǎn)將生產(chǎn)區(qū)和井口與油氣儲(chǔ)存設(shè)施、油庫、天然氣精煉廠以及沿海的出口碼頭連接起來。最后，除了運(yùn)輸原油和天然氣外，MPLX還參與了精煉燃料產(chǎn)品的運(yùn)輸和分銷。

所有這些都是大規(guī)模業(yè)務(wù)，MPLX的季度收入一直保持在20億美元以上。在上一季度報(bào)告中，該公司的收入為26.9億美元，雖然同比下降8.5%，也比預(yù)期低約1860萬美元。然而，按公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則衡量，該公司的每股收益為91美分，比預(yù)期高出4美分，也比上年同期高8美分。

MPLX將于10月31日發(fā)布最新季度業(yè)績，還有一個(gè)指標(biāo)應(yīng)該會(huì)引起股息投資者的興趣。據(jù)報(bào)道，該公司第二季度可分配現(xiàn)金流為13.15億美元，增長約6.3%，可用于支持公司的普通股股息。上一次派息是在8月14日，當(dāng)時(shí)股息為每股77.5美分，折合成年率為3.10美元，收益率達(dá)到了8.8%。MPLX的分紅歷史可以追溯到大約10年前，在此期間，它一直在逐步提高股息支付。

Mackay認(rèn)為，股息是投資者的一個(gè)賣點(diǎn)，也是MPLX產(chǎn)生回報(bào)的綜合能力的一部分。Mackay稱：“MPLX保持著高質(zhì)量的資產(chǎn)組合，產(chǎn)生穩(wěn)定的現(xiàn)金流……自從修復(fù)資產(chǎn)負(fù)債表以來，管理層一直致力于創(chuàng)建一個(gè)一流的資本回報(bào)框架，現(xiàn)在包括年度基本分配增加以及機(jī)會(huì)性回購。我們最終將MPLX視為與其他業(yè)務(wù)相比的主要資本回報(bào)工具，因?yàn)榉€(wěn)定且不斷增長的自由現(xiàn)金流生成支持可觀的股息增長，并為資產(chǎn)負(fù)債表上的回購提供了空間?！?/p>

高盛分析師繼續(xù)保持MPLX“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)為40美元;相較目前水平的漲幅，再加上股息，該股回報(bào)率可能接近22%?？偟膩砜矗A爾街大行給予該股評(píng)級(jí)為“適度買入”，最近有8位分析師給出了6個(gè)買入，1個(gè)持有，1個(gè)賣出的評(píng)級(jí);平均目標(biāo)價(jià)為40.88美元。

Hess Midstream (HESM.US)

接下來是另一家油氣中游公司。與上述MPLX一樣，Hess Midstream Partners也是從石油巨頭公司——赫斯(HES.US)分拆出來的，并于2017年進(jìn)行了IPO。作為一家獨(dú)立的運(yùn)營商，Hess Midstream繼承了母公司的管道和中游業(yè)務(wù)。如今，Hess Midstream擁有并運(yùn)營著一個(gè)穩(wěn)固的油氣運(yùn)輸資產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)，其主要業(yè)務(wù)集中在威利斯頓盆地，這是達(dá)科他-蒙大拿州邊境地區(qū)豐富的產(chǎn)區(qū)之一，也是巴肯地層的一部分，該地層開啟了北美的水力壓裂革命。

Hess Midstream專注于運(yùn)輸原油、天然氣以及水力壓裂行業(yè)產(chǎn)生的各種液體和流體產(chǎn)品。該公司的收集、加工和儲(chǔ)存、終端和出口服務(wù)網(wǎng)絡(luò)填補(bǔ)了北美最豐富的油氣生產(chǎn)盆地之一的重要利基，并構(gòu)成了該公司最近超出預(yù)期的財(cái)務(wù)業(yè)績的基礎(chǔ)。

在公司的上一季度報(bào)告中，Hess Midstream報(bào)告的收入為3.24億美元，比22年第二季度的3.134億美元增長了約3%。該公司的每股收益為50美分，其凈利潤為2510萬美元。Hess Midstream的可分配現(xiàn)金流為2.026億美元，比去年同期的2.062億美元略有下降，但仍足以支付股息。

這家中游公司將普通股股息設(shè)定為每股0.6011美元，年化每股股息略高于2.40美元。上一次支付是在8月14日，收益率為8.45%。自2017年以來，Hess Midstream一直保持可靠的股息支付，并經(jīng)常進(jìn)行補(bǔ)充支付。

Mackay對(duì)Hess Midstream保持巴肯足跡業(yè)績的能力持樂觀態(tài)度。他寫道:“我們認(rèn)為Hess Midstream在巴肯地區(qū)的中型同行中處于最佳位置，因?yàn)樗鼘?duì)贊助商赫斯的敞口很大，而且與其簽訂了有利的合同。我們的高盛勘探開發(fā)研究團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，相對(duì)于巴肯的整體產(chǎn)量，Hess Midstream的產(chǎn)油量增長更快，這使得Hess Midstream在面臨巴肯整體增長放緩的情況下能夠更好地應(yīng)對(duì)，因?yàn)镠ess Midstream繼續(xù)重申其2025年20萬桶油當(dāng)量/天的目標(biāo)，并希望繼續(xù)保持這一產(chǎn)量。”

高盛分析師給予了Hess Midstream“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)為32美元;相較目前水平的漲幅，再加上股息，該股回報(bào)率可能接近20%?？偟膩砜?，最近有5位華爾街大行分析師給出了3個(gè)買入，2個(gè)持有的評(píng)級(jí);平均目標(biāo)價(jià)為34.40美元。