野村：維持中興通訊(00763)“買入”評級 目標(biāo)價降至32.5港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，野村發(fā)布研究報(bào)告稱，維持中興通訊(00763)“買入”評級，目標(biāo)價由35港元降至32.5港元。公司第二財(cái)季業(yè)績受到企業(yè)和政府部門以及消費(fèi)市場需求低迷的影響。展望第三財(cái)季，該行認(rèn)為來自電信營運(yùn)商以及政府和企業(yè)市場的需求應(yīng)有助于從第二財(cái)季低谷中復(fù)蘇，預(yù)計(jì)收入將同比增長5%。

該行表示，將中興2023至2025財(cái)年收入預(yù)測下調(diào)7%至14%，以反映對該公司業(yè)務(wù)擴(kuò)張，尤其是政府和企業(yè)業(yè)務(wù)更為謹(jǐn)慎的看法。不過，受惠于電信設(shè)備部門技術(shù)升級和有效的成本控制所帶來的強(qiáng)勁毛利率，將2023至2025財(cái)年的毛利率預(yù)測上調(diào)1.5至1.9個百分點(diǎn)，盈利預(yù)測則比之前預(yù)期低0至8%。