摩根大通：維持網(wǎng)易-S(09999)“增持”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)195港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，摩根大通發(fā)布研究報(bào)告稱，維持網(wǎng)易-S(09999)“增持”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)195港元。該行表示，公司今年以來(lái)股價(jià)雖已累升40%，預(yù)計(jì)其可持續(xù)跑贏大市，指其屬中國(guó)游戲行業(yè)的首選。

報(bào)告中稱，將網(wǎng)易納入該行正面催化觀察名單，估計(jì)會(huì)受益于旗下多個(gè)游戲，如《逆水寒》手游、《蛋仔派對(duì)》、《全明星街球派對(duì)》、《巔峰極速》及《永劫無(wú)間》的強(qiáng)勁表現(xiàn)，估計(jì)公司今年第三季及第四季游戲收入增長(zhǎng)可望優(yōu)于預(yù)期。市場(chǎng)同業(yè)預(yù)計(jì)網(wǎng)易于今年第三季及第四季的游戲和增值服務(wù)每月增量收入為9億及12億元人民幣(相對(duì)于 2023年第二季)，認(rèn)為相關(guān)預(yù)測(cè)較為保守。

該行預(yù)測(cè)，公司在新游戲的收入杠桿和內(nèi)部分銷管道的收入貢獻(xiàn)增加的推動(dòng)下，今年下半年毛利率將改善，潛在進(jìn)一步上調(diào)對(duì)其今明兩年盈利預(yù)測(cè)，將支持其股價(jià)上行。