A股收評 | 深成指跌近1%失守萬點大關(guān) 華為產(chǎn)業(yè)鏈全天較為強(qiáng)勢 捷榮技術(shù)(002855.SZ)再度封板

9月21日，A股全天震蕩調(diào)整，三大指數(shù)均收跌，滬指跌破3100點，深成指跌破10000點，市場除華為概念股外熱點相對匱乏。截至收盤，滬指跌0.77%，深成指跌0.9%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.99%。

市場持續(xù)弱勢，如何才能振興中國的資本市場?

近日，中國政法大學(xué)資本金融研究院院長劉紀(jì)鵬在接受鳳凰網(wǎng)采訪時表示：第一，在IPO上對第一大股東進(jìn)行持股比例不超過30%的限制;第二，在二級市場上對上市公司大股東減持預(yù)設(shè)可流通底價。

劉紀(jì)鵬還表示，若能實現(xiàn)以上兩點，中國股市上4000點沒有問題。達(dá)到4000點，A股的平均市盈率也才22倍左右。22倍對于中國這樣一個GDP增速5%，甚至6%的國家里是很合理的。特別是資本市場的起點又只有3000點，市值只有80多萬億，太可憐了。

盤面上，華為產(chǎn)業(yè)鏈全天較為強(qiáng)勢，市場高標(biāo)股捷榮技術(shù)再度封板，18個交易日累計超250%;華為星閃概念漲幅居前，利爾達(dá)漲超10%，天邑股份、榮聯(lián)科技漲停，另外，與5G、6G有關(guān)的通信設(shè)備板塊持續(xù)拉升，光弘科技、世嘉科技、華脈科技紛紛漲停;房地產(chǎn)服務(wù)、家電等部分地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈表現(xiàn)活躍，南國置業(yè)漲停。

跌幅方面，豬肉、酒店餐飲、預(yù)制菜等大消費股持續(xù)下挫;汽車零部件走低，一體化壓鑄概念領(lǐng)跌;此前獨領(lǐng)風(fēng)騷的減肥藥、CRO概念亦有所回調(diào)。

總體來看個股跌多漲少，兩市超3800只個股下跌。滬深兩市成交額5790億，較上個交易日放量58億。外資凈賣出43.30億。

焦點股方面，華為概念股龍頭捷榮技術(shù)午后再度漲停，18個交易日內(nèi)12天漲停，累計漲幅超250%。

展望后市，中信證券研報認(rèn)為，近期SSMB方案得到廣泛關(guān)注，存在EUV光源換道超車的可能性。若SSMB方案商業(yè)化進(jìn)展，我國在光刻或取得重大突并準(zhǔn)動國內(nèi)先進(jìn)/程域發(fā)展。

熱門板塊

1、華為產(chǎn)業(yè)鏈全天較為強(qiáng)勢

華為產(chǎn)業(yè)鏈全天較為強(qiáng)勢，市場高標(biāo)股捷榮技術(shù)再度封板，18個交易日累計超250%;華為星閃概念漲幅居前，利爾達(dá)漲超10%，天邑股份、榮聯(lián)科技漲停。

點評：消息面上，華為終端公司此前官宣，將于9月25日發(fā)布全新旗艦華為MatePad Pro 13.2英寸。據(jù)相關(guān)消息顯示，MatePad Pro 13.2英寸新品或首發(fā)NearLink“星閃”連接技術(shù)。

2、房地產(chǎn)板塊迎來反彈

房地產(chǎn)服務(wù)、家電等部分地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈表現(xiàn)活躍，南國置業(yè)漲停。

點評：消息面上，廣州優(yōu)化住房限購和增值稅免稅年限，在越秀、海珠、荔灣、天河、白云(不含江高鎮(zhèn)、太和鎮(zhèn)、人和鎮(zhèn)、鐘落潭鎮(zhèn))、南沙等區(qū)購買住房的，本市戶籍居民家庭限購2套住房;將越秀、海珠、荔灣、天河、白云、黃埔、番禺、南沙、增城等區(qū)個人銷售住房增值稅征免年限從5年調(diào)整為2年。

3、5G、6G概念異動拉升

5G、6G有關(guān)的通信設(shè)備板塊持續(xù)拉升，光弘科技、世嘉科技、華脈科技紛紛漲停。

點評：消息面上，9月20日，在博鰲亞洲論壇國際科技與創(chuàng)新論壇第三屆大會上，中興通訊副總裁王欣暉透露，再過一個半月，可以搜索兩個關(guān)鍵詞，一個是“3GPP”，一個是“6G”，會看到好消息。

4、大消費股持續(xù)下挫

豬肉、酒店餐飲、預(yù)制菜等大消費股持續(xù)下挫。

機(jī)構(gòu)觀點

展望后市，中信證券研報認(rèn)為，近期SSMB方案得到廣泛關(guān)注，存在EUV光源換道超車的可能性。若SSMB方案商業(yè)化進(jìn)展，我國在光刻或取得重大突并準(zhǔn)動國內(nèi)先進(jìn)/程域發(fā)展。

中信證券：SSMB方案得到廣泛關(guān)注存在EUV光源換道超車的可能性

中信證券研報認(rèn)為，近期SSMB方案得到廣泛關(guān)注，存在EUV光源換道超車的可能性，從技術(shù)層面看，SSMB與同步射光源技術(shù)具有一定相似性，SSMB具備產(chǎn)業(yè)化驗證條件，從供應(yīng)鏈角度看，我國在同步輻射光源須域基叫好，在核心零部件自主可控的前提下，HEPS項目已完成光源出束，目前，SSMB方案已完成理論證明，項目建設(shè)有望提上日程。若SSMB方案商業(yè)化進(jìn)展，我國在光刻或取得重大突并準(zhǔn)動國內(nèi)先進(jìn)/程域發(fā)展，圍統(tǒng)SSMB主題，建議關(guān)注兩條投資主線：項目基設(shè)施供應(yīng)商、光刻機(jī)關(guān)零部件供應(yīng)商。

中金：美國利率或長期停留高位

中金公司研報指出，美聯(lián)儲9月FOMC會議按兵不動，符合預(yù)期。官員們大幅上調(diào)對今年GDP增長的預(yù)測，經(jīng)濟(jì)“軟著陸”或已成為其基準(zhǔn)情形。點陣圖保留四季度加息的可能性，明年降息預(yù)期被削減50 bp，利率更高更久(high for longer)信號明確。這次會議還傳遞了一個重要信息，即美聯(lián)儲認(rèn)為實際中性利率或已抬升，期限溢價擴(kuò)大也推動了利率上漲。我們認(rèn)為在多因素疊加下，美國利率或長時間停留高位，市場不宜再留戀終將過去的低利率時代。

國盛證券：家電估值拐點明顯領(lǐng)先于地產(chǎn)銷售增速拐點

國盛證券指出，從短期家電股價表現(xiàn)來看，家電整體及各后周期子版塊均取得超額收益，市場信心在逐輪政策支持下持續(xù)增強(qiáng)。從估值表現(xiàn)看，政策出臺對家電估值影響路徑較為清晰，家電估值拐點明顯領(lǐng)先于地產(chǎn)銷售增速拐點。從基本面表現(xiàn)看，在本輪寬松周期中，地產(chǎn)政策全面寬松傳導(dǎo)至地產(chǎn)銷售端約歷時半年，從銷售端傳導(dǎo)至竣工端約需2-3年。

本文轉(zhuǎn)載自“騰訊自選股”，智通財經(jīng)編輯：陳雯芳。