野村：兗煤(01171)估值吸引 升目標(biāo)價至12.13元

智通財經(jīng)APP獲悉，野村發(fā)表研究報告稱，上季煤價較預(yù)期高，預(yù)期2018至2019年煤價將穩(wěn)定于每噸580-590元人民幣。

該行重申兗州煤業(yè)(01171)“買入”投資評級，目標(biāo)價由9.86元升至12.13元，并將公司2017至2019年每股盈利預(yù)測上調(diào)14%-24%，以反映對公司煤炭銷量及平均售價預(yù)測上升的因素。

野村認(rèn)為兗煤現(xiàn)時估值吸引，僅相當(dāng)于2018年預(yù)測市盈率7倍，低于同業(yè)平均數(shù)10倍水平;2018至2019年自由現(xiàn)金流回報率平均達(dá)11%。此外，該行預(yù)期兗煤2018年煤炭產(chǎn)量同比升32%，帶動每股盈利增長8%。