港股概念追蹤 | 雪佛龍(CVX.US)罷工事件加?。∪?xì)飧酃杉w反彈 這些標(biāo)的值得關(guān)注(附概念股)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，9月18日，燃?xì)飧酃杉w反彈，截至收盤發(fā)稿，華潤燃?xì)?01193)超漲5.71%，中國燃?xì)?00384)、昆侖能源(00135)分別漲超1%、中裕能源(03633)小幅跟漲。消息面上，跨國能源巨頭雪佛龍位于澳大利亞的液化天然氣工廠再次受到罷工影響沖擊。據(jù)澳大利亞工會(huì)組織9月17日表示，雪佛龍(CVX.US)工廠工人已開始第二次24小時(shí)的全面罷工，并可能持續(xù)到10月中旬。雪佛龍發(fā)言人此前表示不會(huì)對罷工發(fā)表持續(xù)評論，但會(huì)采取措施維持運(yùn)營。

據(jù)了解，9月14日，雪佛龍位于澳大利亞Wheatstone液化天然氣(LNG)工廠報(bào)告生產(chǎn)中斷，原因是工人們對這家全球LNG供應(yīng)量5%以上設(shè)施的罷工行動(dòng)升級。該公司表示，Wheatstone液化天然氣工廠出現(xiàn)故障，影響了約25%的LNG產(chǎn)量。但雪佛龍并未將這次中斷與罷工升級建立聯(lián)系。

有能源分析人士表示，在液化天然氣工廠的故障和中斷并不罕見，但罷工行動(dòng)可能會(huì)增加修復(fù)它們所需的時(shí)間。

高盛研報(bào)表示，任何一天24小時(shí)的罷工都將增加供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，但該行認(rèn)為，長期停運(yùn)的可能性很低，這可能會(huì)推動(dòng)天然氣價(jià)格長期飆升。同時(shí)，長時(shí)間罷工可能會(huì)導(dǎo)致歐洲天然氣價(jià)格上漲至每兆瓦時(shí)70-107歐元，但這一可能性很低。另一方面，如果雪佛龍澳大利亞液化天然氣工廠的勞資糾紛得到解決，歐洲天然氣價(jià)格可能在夏季剩余時(shí)間里降至每兆瓦時(shí)23-33歐元之間。

不過，值得關(guān)注的是，高盛還指出，自8月初以來，這一爭端震動(dòng)了全球天然氣市場。鑒于需求不溫不火，加上歐洲的天然氣庫存遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過目標(biāo)，交易員預(yù)計(jì)這場爭端不會(huì)產(chǎn)生太大影響。然而，盡管目前看來全球供應(yīng)充足，但長期供應(yīng)中斷的風(fēng)險(xiǎn)將繼續(xù)給動(dòng)蕩的市場帶來壓力，因?yàn)槟壳笆袌鋈晕磸娜ツ甑哪茉次C(jī)中完全恢復(fù)過來。

資料顯示，澳大利亞天然氣在全球出口市場中所占的份額較大，2022年澳大利亞出口了約8130萬噸海運(yùn)液化天然氣，占全球出貨量的20.1%，排名第一。

此前有市場分析稱，受罷工影響沖擊，包括中國、日本、韓國等主要買家將會(huì)首先受到影響。有數(shù)據(jù)顯示，2023年前8月，日本、韓國及中國分別為澳大利亞液化天然氣的前三大買家，分別占其同期出貨量的34%、31.1%及30%。但更值得注意的是，由于國內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇上行，天然氣需求快速回升。短期市場對天然氣供給緊張、成本抬升的預(yù)期也有所提升。據(jù)海關(guān)總署發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，8月我國進(jìn)口天然氣1085.8萬噸，同比增長達(dá)22.7%。

安信證券表示，今年以來各地居民氣調(diào)價(jià)背景下城燃企業(yè)在居民端毛差壓力有望緩解，同時(shí)近期由于下游用氣需求緩慢復(fù)蘇，部分央企開啟降價(jià)促銷，疊加海外氣價(jià)持續(xù)下降，成本下行趨勢確立。兩大因素刺激下城燃有望與火電類似進(jìn)入困境反轉(zhuǎn)通道。

信達(dá)證券研報(bào)稱，隨著國內(nèi)天然氣消費(fèi)量的恢復(fù)增長，城燃業(yè)務(wù)有望實(shí)現(xiàn)毛差穩(wěn)定和售氣量高增；同時(shí)，擁有低成本長氣源和接收站資產(chǎn)的貿(mào)易商或可根據(jù)市場情況自主選擇擴(kuò)大進(jìn)口或把握國際市場轉(zhuǎn)售機(jī)遇以增厚利潤空間。

相關(guān)概念股：

新奧能源(02688)：8月24日，新奧能源公布2023年中期業(yè)績公告中指出，期內(nèi)，該集團(tuán)加快步伐落實(shí)發(fā)展綜合能源業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略，期內(nèi)共有42個(gè)泛能項(xiàng)目完成建設(shè)并投入運(yùn)營，累計(jì)已投運(yùn)泛能項(xiàng)目達(dá)252個(gè)，為本集團(tuán)帶來冷、熱、電、蒸氣等共156.64 億千瓦時(shí)的綜合能源銷售量，同比增長45.0%。期內(nèi)，綜合能源業(yè)務(wù)收入及毛利分別增長30.3%及30.8%至人民幣69.88億元及人民幣9.13億元。

華潤燃?xì)?01193)：9月18日，摩根大通發(fā)表研究報(bào)告指出，華潤燃?xì)?月份燃?xì)饬吭鲩L10%，相對于上半年升7%，而首季增長4%。隨著宏觀勢頭趨穩(wěn)，該行相信公司今年增長7%的指引有望實(shí)現(xiàn)，并有潛在上行空間。該行預(yù)期，由于潤燃的天然氣資源更加豐富(公司與中石油簽訂十年供應(yīng)合同)、合同量增加，以及液化天然氣(LNG)價(jià)格按年下降，估計(jì)潤燃的燃?xì)饫麧櫩捎扇ツ甑?5分，上升至今年的51分，2025年可進(jìn)一步升至53分。此外，該行認(rèn)為隨著房地產(chǎn)寬松措施的實(shí)施，相信居民連接量的下跌情況或放緩。該行將潤燃評級由“中性”上調(diào)至“增持”，目標(biāo)價(jià)由26.5港元上調(diào)至27港元。

中國燃?xì)?00384)：中國燃?xì)馐侵袊畲蟮目鐓^(qū)域綜合能源供應(yīng)及服務(wù)企業(yè)之一，主要于中國從事投資、建設(shè)、經(jīng)營城市與鄉(xiāng)鎮(zhèn)燃?xì)夤艿阑A(chǔ)設(shè)施、燃?xì)獯a頭、儲運(yùn)設(shè)施和燃?xì)馕锪飨到y(tǒng)，向居民和工商業(yè)用戶輸送天然氣和液化石油氣，建設(shè)和經(jīng)營壓縮天然氣╱液化天然氣加氣站，開發(fā)與應(yīng)用天然氣、液化石油氣相關(guān)技術(shù)。

中裕能源(03633)：8月26日，中裕能源發(fā)布2023年半年報(bào)顯示，公司上半年綜合能源銷售量為5.8億千瓦時(shí)，同比增長1906.9%。為保障燃?xì)夤┙o，發(fā)展能源貿(mào)易業(yè)務(wù)，中裕能源通過多元優(yōu)化氣源組合，對沖氣價(jià)波動(dòng)帶來的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。2023年上半年，公司天然氣貿(mào)易量3.3億方，同比增長45.1%。下半年，公司將加強(qiáng)資源調(diào)劑能力建設(shè)，增強(qiáng)供給彈性，提升資源靈活配置能力，提高供需匹配度，精準(zhǔn)實(shí)現(xiàn)氣源保障及規(guī)模貿(mào)易。