花旗：預(yù)測九倉(00004)將會被會德豐(00020)私有化 升目標(biāo)價至42元

智通財經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)表研究報告，重申對九倉(00004)分拆后，未來或會被會德豐(00020)私有化的看法，因兩者的業(yè)務(wù)重疊，都是發(fā)展香港的地產(chǎn)，而分派九龍倉置業(yè)(01997)后九倉的市值降低，因此令會德豐更易將其私有化。

在該行的財務(wù)模型中假設(shè)了香港住宅樓價會上升5%，寫字樓租金升3%，零售租金升5%。加上計及售樓時間預(yù)期的調(diào)整，該行把九倉2017-2019年每股盈利預(yù)測上調(diào)0.4%-2.7%，每股資產(chǎn)凈值估算調(diào)升2.4%至59.96元，再計入30%的折讓后，目標(biāo)價由41元上調(diào)至42元，評級“買入”。