還原洪九果品（06689）減持爭議始末 實控人未違反承諾出售股份

智通財經(jīng)APP獲悉，近日，筆者關(guān)注到水果龍頭第一股洪九果品在解除鎖定期后的股權(quán)變動情況引發(fā)了部分投資者的疑慮及針對實控人是否遵守承諾的廣泛討論。為求還原真像和追蹤事件的影響，筆者逐條閱讀了投資者的帖子后翻閱了上市公司的公開資料。根據(jù)香港聯(lián)交所披露洪九果品（06689）權(quán)益變動顯示，9月11日-13日洪九果品控股股東鄧洪九、江宗英持有的部分H股股份發(fā)生權(quán)益變動。而根據(jù)港股上市公司披露規(guī)則，上述權(quán)益變動事項其對應披露編碼為“1213”，即表示作出披露的原因為“任何其他事件”。筆者在詳細閱讀補充資料后發(fā)現(xiàn)，該部分權(quán)益變動主要為鄧洪九所控制的兩家員工激勵平臺，其持有洪九果品的股份發(fā)生了變動，而并非控股股東直接進行了股份售出。

早在2016年，洪九果品推出員工激勵計劃，成立重慶合利與重慶合眾作為員工激勵平臺。2022年，洪九果品成功登陸聯(lián)交所主板，鄧洪九通過員工激勵平臺唯一普通合伙人的身份，分別持有重慶合利、重慶合眾約25.06%及約8.44%的權(quán)益。據(jù)證券及期貨條例，鄧洪九被視為于重慶合利及重慶合眾所持H股中擁有權(quán)益。而江宗英為鄧洪九的配偶亦被視為此持有股份中擁有權(quán)益。

洪九果品上述權(quán)益變動一經(jīng)披露，在市場引起廣泛關(guān)注和討論，不少投資者質(zhì)疑其與8月20日控股股東鄧洪九、江宗英作出的不減持公司股份承諾相違背?；厮?月20日公告，洪九果品控股股東承諾，鄧洪九先生持有的113,333,322股H股，以及江宗英女士持有的64,089,975股H股，將自2023年9月5日起的未來12個月內(nèi)不減持。

對此，筆者咨詢的業(yè)內(nèi)律師表示，根據(jù)披露信息，洪九果品控股股東部分權(quán)益發(fā)生變化，主要因董事長鄧洪九先生控制的重慶合眾及重慶合利兩個員工激勵平臺發(fā)生變動，而造成控股股東所間接持有的股份發(fā)生變化。董事長鄧洪九先生通過員工激勵平臺間接持有的部分，并不在此前承諾的不減持個人直接持有的股份數(shù)范圍內(nèi)，因此其并未違反此前承諾。

事實上，無論A股亦或是港美股企業(yè)，員工激勵平臺上市后減持的案例并不稀奇，這是一種上市公司對員工實施獎勵的成熟機制。在上市前，公司成立員工持股平臺，深度綁定員工利益，充分調(diào)動員工的積極性和創(chuàng)造性，而在上市后，員工持股平臺賣出股票實質(zhì)兌現(xiàn)員工權(quán)益，讓員工與公司共享發(fā)展成果。此外，在宏觀環(huán)境較為復雜嚴峻時期，通過安排持股平臺進行少量減持的情況下，既幫助上市公司節(jié)省人工成本，又解決了員工部分生活所需，更讓員工切實感受到“上市紅利”。