瑞信：下調(diào)中廣核(01816)目標(biāo)價至1.6元 臺山機組商運延期

智通財經(jīng)APP獲悉，瑞信發(fā)表報告表示，于上月29日，中廣核電力(01816) 宣布臺山機組商運進一步延期至介于2018年至2019年(原定為2017下半年或2018年上半年)，這是自2015年以來第三個項目出現(xiàn)延誤情況。

該行稱，下調(diào)中廣核電力2018年及2019年每股經(jīng)調(diào)整盈利預(yù)測各3.8%至4%，分別至0.16及0.18元人民幣，將目標(biāo)價由1.65元降至1.6元，維持評級“跑輸大市”。該行稱，集團目前估值不吸引，市賬率較同業(yè)出現(xiàn)溢價。

該行預(yù)期，今年中廣核電力旗下核電直接銷售業(yè)務(wù)將進一步加大，目前預(yù)計集團2017及2018年核電直供貢獻占10%及15%，每年對電價的平均影響為2%。而根據(jù)國家工信部，廣東的核電有望直接參與市場。政策文件顯示，中廣核旗下嶺澳及陽江核電站將有約20%產(chǎn)量計劃作直接銷售供應(yīng)。