A股開(kāi)盤(pán)速遞 | 滬指高開(kāi)0.09%華為產(chǎn)業(yè)鏈活躍 中金公司：靜待政策向基本面?zhèn)鲗?dǎo)

滬指高開(kāi)0.09%，深成指高開(kāi)0.09%，創(chuàng)業(yè)板指低開(kāi)0.04%。華為·星閃、一汽系、信科系等板塊指數(shù)漲幅居前，光刻膠、EDA、Facebook概念等板塊指數(shù)跌幅居前。

市場(chǎng)焦點(diǎn)股捷榮技術(shù)(8天7板)高開(kāi)7.09%，華為產(chǎn)業(yè)鏈的華映科技(7天6板)高開(kāi)6.58%、冠石科技(3板)競(jìng)價(jià)漲停、創(chuàng)耀科技(科創(chuàng)板首板)高開(kāi)11.09%，光刻機(jī)概念股張江高科(3板)高開(kāi)9.73%、藍(lán)英裝備(創(chuàng)業(yè)板3天2板)高開(kāi)5.20%、奧普光電(3天2板)高開(kāi)0.56%，衛(wèi)星導(dǎo)航板塊華力創(chuàng)通(創(chuàng)業(yè)板5天3板)低開(kāi)1.33%、震有科技(科創(chuàng)板3天2板)低開(kāi)2.91%，芯片產(chǎn)業(yè)鏈的先鋒電子(2板)競(jìng)價(jià)漲停、立達(dá)信(3天2板)低開(kāi)2.05%。

早間重磅新聞速覽

1、保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)優(yōu)化 保險(xiǎn)資金入市空間進(jìn)一步擴(kuò)大

10日晚間，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關(guān)于優(yōu)化保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的通知》。其中提到：引導(dǎo)保險(xiǎn)公司支持資本市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。對(duì)于保險(xiǎn)公司投資滬深300指數(shù)成分股，風(fēng)險(xiǎn)因子從0.35調(diào)整為0.3;投資科創(chuàng)板上市普通股票，風(fēng)險(xiǎn)因子從0.45調(diào)整為0.4。

點(diǎn)評(píng)：風(fēng)險(xiǎn)因子就是保險(xiǎn)公司投資和經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的資本占用，風(fēng)險(xiǎn)因子的降低，意味著保險(xiǎn)公司可以將更多資金投入資本市場(chǎng)，為險(xiǎn)資入市進(jìn)一步打開(kāi)空間，對(duì)活躍資本市場(chǎng)有一定意義。

2、融資保證金比例下調(diào)正式實(shí)施!或帶來(lái)約4000億增量資金

作為活躍資本市場(chǎng)交易端的一項(xiàng)重要舉措，降低融資保證金比例調(diào)整自9月8日收市后實(shí)施。多家券商已經(jīng)提前發(fā)布下調(diào)保證金的公告，于9月11日起將融資保證金比例由此前的100%調(diào)降至80%，同時(shí)完成實(shí)施降低融資保證金的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作。截至2023年9月7日，兩市兩融余額超1.5萬(wàn)億元，日成交金額占A股成交金額7.32%，降低融資保證金比例理論上可釋放約4000億元可融資空間。

點(diǎn)評(píng)：開(kāi)源證券非銀首席高超指出，兩融擴(kuò)表可期，不考慮需求側(cè)，以融資保證金比例下調(diào)20%計(jì)算，預(yù)計(jì)券商融出規(guī)模上限將增加25%(供給側(cè))，預(yù)計(jì)將拉動(dòng)上市券商整體凈利潤(rùn)增長(zhǎng)13%，全面看多券商板塊。

3、五部門(mén)發(fā)文!構(gòu)建先進(jìn)元宇宙產(chǎn)業(yè)體系 產(chǎn)業(yè)鏈公司一覽

工業(yè)和信息化部等5部委聯(lián)合發(fā)文，其中提到，到2025年，元宇宙技術(shù)、產(chǎn)業(yè)、應(yīng)用、治理等取得突破，成為數(shù)字經(jīng)濟(jì)重要增長(zhǎng)極，產(chǎn)業(yè)規(guī)模壯大、布局合理、技術(shù)體系完善，產(chǎn)業(yè)技術(shù)基礎(chǔ)支撐能力進(jìn)一步夯實(shí)，綜合實(shí)力達(dá)到世界先進(jìn)水平。

目前，元宇宙板塊總市值接近4萬(wàn)億元，具體來(lái)看，元宇宙包含多個(gè)細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈，詳細(xì)產(chǎn)業(yè)圖譜如下：

4、廣州首套房商貸利率下限降至LPR-10BP，成為首個(gè)突破LPR的一線城市

繼“認(rèn)房不認(rèn)貸”之后，廣州再次率先下調(diào)房貸利率。據(jù)了解，按廣州最新政策，首套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款最低首付比例為不低于30%，利率下限為L(zhǎng)PR-10BP;二套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款最低首付比例為不低于40%，利率下限為L(zhǎng)PR+30BP;有兩套房及以上者，暫停發(fā)放貸款。

5、華為手機(jī)熱銷(xiāo)帶來(lái)壓力!對(duì)沖基金做空蘋(píng)果，高通也“受傷”

最近，華為橫空出世的手機(jī)mate 60Pro的熱銷(xiāo)，給蘋(píng)果造成了一定壓力。上周，有兩個(gè)交易日，蘋(píng)果公市值蒸發(fā)1900億美元，折合人民幣約1.4萬(wàn)億。對(duì)沖基金Satori Fund創(chuàng)辦人Dan Nile表示蘋(píng)果是他作空最多的個(gè)股，他上周在社交平臺(tái)發(fā)文表示：“賣(mài)出蘋(píng)果了?，F(xiàn)在蘋(píng)果是我作空最多的個(gè)股?！?/p>

摩根大通也發(fā)布報(bào)告稱，即將發(fā)布的iPhone 15并沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的升級(jí)，因此也不會(huì)吸引大量用戶更新?lián)Q代。為此，摩根大通將蘋(píng)果目標(biāo)股價(jià)從235美元調(diào)低至230美元。

6、8月CPI同比由降轉(zhuǎn)漲 消費(fèi)市場(chǎng)繼續(xù)恢復(fù)

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局9月9日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，8月全國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(CPI)同比上漲0.1%，環(huán)比上漲0.3%。全國(guó)工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格指數(shù)(PPI)同比下降3.0%，環(huán)比上漲0.2%。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局城市司首席統(tǒng)計(jì)師董莉娟分析，8月消費(fèi)市場(chǎng)繼續(xù)恢復(fù)，供求關(guān)系持續(xù)改善，CPI環(huán)比漲幅略有擴(kuò)大，同比由降轉(zhuǎn)漲。受部分工業(yè)品需求改善、國(guó)際原油價(jià)格上漲等因素影響，PPI環(huán)比由降轉(zhuǎn)漲，同比降幅收窄。

7、證監(jiān)會(huì)連開(kāi)三場(chǎng)座談會(huì) 將研究出臺(tái)更多“管用”政策

如何看待當(dāng)前的資本市場(chǎng)形勢(shì)?如何真正活躍資本市場(chǎng)、提振投資者信心?近日，證監(jiān)會(huì)專門(mén)召開(kāi)3場(chǎng)座談會(huì)，其中證監(jiān)會(huì)提出，研究出臺(tái)更多務(wù)實(shí)、管用的政策舉措，成熟一項(xiàng)、推出一項(xiàng);依法嚴(yán)懲欺詐發(fā)行、虛假披露、違規(guī)減持等違法違規(guī)行為，堅(jiān)決防止市場(chǎng)大幅波動(dòng);要堅(jiān)定對(duì)防范化解房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的信心;在資本市場(chǎng)更好服務(wù)高水平科技自立自強(qiáng)、中國(guó)特色估值體系建設(shè)。

8、融券要收回?券商稱暫未接到通知，上市公司股東罕見(jiàn)提前終止證券出借

近日，有市場(chǎng)傳言稱，所有融券10月1日前必須歸還。多位券商人士表示，暫未收到類(lèi)似通知，這一做法的可能性不是很大。與此同時(shí)，上周指南針的股東罕見(jiàn)公告稱，提前終止轉(zhuǎn)融通證券出借行為，這也加速了上述傳言的擴(kuò)散。不過(guò)，另一方面，也有上市公司股東公告表示，將繼續(xù)參與轉(zhuǎn)融通證券出借，目的是為了提高存量股權(quán)的利用效率。

點(diǎn)評(píng)：融券是A股的主要“空頭”力量，上市公司終止融券的出借，少了這部分拋盤(pán)，對(duì)股價(jià)會(huì)有正面刺激作用。

機(jī)會(huì)提前看

自選哥梳理市場(chǎng)關(guān)注的投資機(jī)會(huì)發(fā)現(xiàn)，折疊屏、光刻機(jī)等概念受到關(guān)注。

1、華為“王炸”折疊屏手機(jī)預(yù)售秒沒(méi)!機(jī)構(gòu)看好產(chǎn)業(yè)鏈三大環(huán)節(jié)

華為新款折疊屏手機(jī)華為Mate X5加入先鋒計(jì)劃，正式開(kāi)啟預(yù)訂，不過(guò)上架即售罄。華為商城信息顯示，華為Mate X5擁有超清臨境雙屏、超感知XMAGE影像、玄武鋼化昆侖玻璃、IPX8級(jí)抗水、靈犀通信等配置。據(jù)爆料，華為Mate X5也或?qū)⑴渲明梓胄酒?G。

德邦證券認(rèn)為，折疊屏行業(yè)加速發(fā)展，終端合作緊密且產(chǎn)業(yè)鏈卡位良好的零部件供應(yīng)環(huán)節(jié)將率先受益。建議關(guān)注折疊屏供應(yīng)鏈增量環(huán)節(jié)：1)柔性顯示面板：京東方A、TCL科技、維信諾等;2)保護(hù)蓋板：長(zhǎng)信科技、凱盛科技等;3)鉸鏈：精研科技、長(zhǎng)盈精密、科森科技等。

2、光刻機(jī)|最大程度保證中國(guó)用戶光刻機(jī)訂單 ASML已經(jīng)獲得荷蘭官方的允許

3、東北振興|人民日?qǐng)?bào)：牢牢把握東北的重要使命 奮力譜寫(xiě)東北全面振興新篇章

4、星閃|華為VearLink星閃是華為推出的新一代近距離無(wú)線連接技術(shù)

5、養(yǎng)雞|8月食品價(jià)格由降轉(zhuǎn)漲 多家養(yǎng)雞行業(yè)上市公司銷(xiāo)量向好

后市研判

中信證券認(rèn)為，建議忽略短期波動(dòng)，積極提升倉(cāng)位，圍繞地產(chǎn)、科技、能源資源三大產(chǎn)業(yè)主線積極布局;中金公司表示，靜待政策發(fā)力向基本面?zhèn)鲗?dǎo)。

1、中信證券：經(jīng)濟(jì)拐點(diǎn)顯現(xiàn)，積極提升倉(cāng)位

中信證券認(rèn)為，隨著落地政策起效和后續(xù)政策接力，經(jīng)濟(jì)拐點(diǎn)和修復(fù)趨勢(shì)將不斷被數(shù)據(jù)驗(yàn)證，價(jià)格拐點(diǎn)已經(jīng)出現(xiàn)，外部的擾動(dòng)將逐漸消退，外資流出的趨勢(shì)將逐步逆轉(zhuǎn)，當(dāng)下市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)收益比佳，底部區(qū)域特征清晰，建議忽略短期波動(dòng)，積極提升倉(cāng)位，圍繞地產(chǎn)、科技、能源資源三大產(chǎn)業(yè)主線積極布局。

2、中金公司：靜待政策發(fā)力向基本面?zhèn)鲗?dǎo)

中金公司認(rèn)為，歷史上長(zhǎng)周期調(diào)整后的重要底部區(qū)域，均有密集的支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)的政策出臺(tái)，但市場(chǎng)預(yù)期和情緒的扭轉(zhuǎn)往往相對(duì)滯后，進(jìn)而形成階段性的“磨底期”。伴隨著政策層面積極化解當(dāng)前主要矛盾、企業(yè)盈利底部逐漸顯現(xiàn)，估值、情緒和投資者行為進(jìn)一步呈現(xiàn)偏底部特征，我們認(rèn)為對(duì)于后續(xù)市場(chǎng)表現(xiàn)不必悲觀。

上市公司正面負(fù)面公告

偏正面方面，自選哥提示關(guān)注廣汽集團(tuán)新能源車(chē)銷(xiāo)量增加等;偏負(fù)面公告方面，注意環(huán)旭電子營(yíng)業(yè)收入下降等。

偏正面公告

1、廣汽集團(tuán)：8月新能源汽車(chē)銷(xiāo)量4.95萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)62.68%

2、民和股份：8月銷(xiāo)售商品代雞苗銷(xiāo)售收入同比增長(zhǎng)23.02%

3、山東礦機(jī)：擬以3300萬(wàn)元-4950萬(wàn)元回購(gòu)股份

4、泰晶科技：擬以5000萬(wàn)元-1億元回購(gòu)股份

5、中油工程：簽訂30.33億元施工總承包合同

6、冠豪高新：董事長(zhǎng)等部分高管近日增持45萬(wàn)股公司股份

偏負(fù)面公告

1、環(huán)旭電子：8月合并營(yíng)業(yè)收入同比降23.17%

2、上汽集團(tuán)：新能源汽車(chē)銷(xiāo)量同比下降11.98%

3、新天綠能：8月完成發(fā)電量同比減少20.99%

4、合富中國(guó)：1-8月合并營(yíng)業(yè)收入同比降7.34%

5、三連板冠石科技：公司功能性器件產(chǎn)品僅有小部分應(yīng)用于華為手機(jī) 華為并非公司直接客戶

6、億利潔能：控股子公司發(fā)生安全事故

本文轉(zhuǎn)載自“騰訊自選股”，智通財(cái)經(jīng)編輯：嚴(yán)文才。