高盛：維持攜程集團-S(09961)“買入”評級 目標價升至433港元

智通財經(jīng)APP獲悉，高盛發(fā)布研究報告稱，維持攜程集團-S(09961)“買入”評級，預測第三季非通用會計準則下經(jīng)營利潤達到41.7億元，全年收入預測達444億元，非通用會計準則下經(jīng)營利潤達117億元;2024財年收入維持增長16%至510億元預測，目標價由395港元提升至433港元。

報告中稱，在市場對中國旅游公司業(yè)績抱有期望的情況下，公司今年第二次業(yè)績?nèi)猿鲈撔屑笆袌鲱A期，期內(nèi)收入及息稅前利潤率均超越預期，推動業(yè)績表現(xiàn)向好，非通用會計準則下經(jīng)營利潤按季增長33%，達到2019年同期兩倍。

該行指出，攜程經(jīng)過今年首季大力節(jié)省銷售和營銷費用后，預期未來幾個季度逐步加大營銷力度。管理層預期在暑假期間旅游復甦帶動下，第三季經(jīng)營情況可持續(xù)改善，而該行則估計中國近期宣布再放寬“跟團游”國家及地區(qū)限制后，或可推動出境游增長15%至20%，意味著集團整體收入將可增加4%至5%。

此外，10月國慶黃金周假期市況將于第三季業(yè)績中反映，估計攜程第三季收入將較2019年同期水平增長約28%至33%，達到134億至139億元，當中國內(nèi)業(yè)務及出境游或會增長148%及近70%。