A股午評(píng) | 滬指跌0.63% 光刻膠板塊逆勢(shì)走強(qiáng) 地產(chǎn)鏈下挫

9月5日，A股市場(chǎng)三大指數(shù)集體低開低走，北向資金又跑30億元，4日一度暴漲逾7%的北證50指數(shù)走弱跌近1%。截至收盤，滬指跌0.63%，深成指跌0.46%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.05%。

盤面上，受華為Mate 60 Pro需求強(qiáng)勁刺激，早盤華為產(chǎn)業(yè)鏈、光刻膠、Chiplet概念、消費(fèi)電子等方向持續(xù)走強(qiáng)：華為產(chǎn)業(yè)鏈繼續(xù)活躍，捷榮技術(shù)5連板，瀛通通訊一字漲停；光刻膠概念股快速拉升，同益股份20cm漲停；半導(dǎo)體板塊開盤拉升，Chiplet方向領(lǐng)漲，勁拓股份大漲14%；消費(fèi)電子方面，合力泰、瀛通通訊等股漲停。

跌幅方面，房地產(chǎn)開發(fā)、建筑裝飾、鋼鐵、水泥等地產(chǎn)鏈個(gè)股遭遇回調(diào)，中迪投資一度跌停，天房發(fā)展跌超7%，大龍地產(chǎn)跌超5%。

近日利好政策密集發(fā)布，市場(chǎng)機(jī)會(huì)方面，國(guó)泰君安認(rèn)為隨著新能源汽車的持續(xù)滲透，充電需求將保持快速增長(zhǎng)；華創(chuàng)證券研報(bào)指出，高油價(jià)預(yù)期下盈利有保障，三桶油估值重塑。

熱門板塊

1、光刻膠板塊領(lǐng)銜走強(qiáng)

光刻膠板塊異動(dòng)拉升，同益股份20CM漲停，格林達(dá)大漲7%，華懋科技、強(qiáng)力新材、長(zhǎng)青科技、晶瑞電材等快速跟漲。

點(diǎn)評(píng)：消息面上，電子材料咨詢公司TECHCET報(bào)告指出，預(yù)計(jì)全球光刻膠市場(chǎng)將在2024年實(shí)現(xiàn)反彈，增長(zhǎng)7%，總額達(dá)到25.7億美元。太平洋證券認(rèn)為，伴隨晶圓制造規(guī)模持續(xù)提升，中國(guó)有望承接半導(dǎo)體光刻膠產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移。

2、華為產(chǎn)業(yè)鏈繼續(xù)活躍

華為產(chǎn)業(yè)鏈繼續(xù)活躍，捷榮技術(shù)5連板，瀛通通訊一字漲停，華力創(chuàng)通、熙菱信息、常山北明等均大幅高開。

點(diǎn)評(píng)：天風(fēng)國(guó)際分析師郭明錤預(yù)計(jì)，Mate 60 Pro自8月29日開賣后需求強(qiáng)勁，按此市場(chǎng)趨勢(shì)，Mate 60 Pro在發(fā)售12個(gè)月后的累積出貨量，預(yù)期至少將達(dá)到1200萬部。

3、半導(dǎo)體板塊拉升

半導(dǎo)體板塊開盤拉升，Chiplet方向領(lǐng)漲，勁拓股份大漲14%，芯?？萍紳q超8%，藍(lán)箭電子、冠石科技、偉測(cè)科技、氣派科技、中富電路等紛紛沖高。

點(diǎn)評(píng)：消息面上，以華為Mate 60系列為首的新款智能手機(jī)陸續(xù)發(fā)布，消費(fèi)電子及半導(dǎo)體行業(yè)有望迎來一劑有力的強(qiáng)心針。

4、地產(chǎn)鏈下挫

房地產(chǎn)開發(fā)、建筑裝飾、鋼鐵、水泥等地產(chǎn)鏈個(gè)股遭遇回調(diào)，中迪投資一度跌停，天房發(fā)展跌超7%，大龍地產(chǎn)跌超5%。

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

近日利好政策密集發(fā)布，市場(chǎng)機(jī)會(huì)方面，國(guó)泰君安認(rèn)為隨著新能源汽車的持續(xù)滲透，充電需求將保持快速增長(zhǎng)；華創(chuàng)證券研報(bào)指出，高油價(jià)預(yù)期下盈利有保障，三桶油估值重塑。

國(guó)泰君安：新能源汽車持續(xù)滲透 充電需求將保持快速增長(zhǎng)

國(guó)泰君安研報(bào)指出，我們認(rèn)為隨著新能源汽車的持續(xù)滲透，充電需求將保持快速增長(zhǎng)。國(guó)家層面提出充電樁適度超前建設(shè)，疊加各省市配套出臺(tái)的優(yōu)惠補(bǔ)貼政策，充電樁投建熱情高漲，推薦技術(shù)積累深厚，產(chǎn)品系列齊全的盛弘股份、綠能慧充、科士達(dá)。充電樁運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)隨著設(shè)備更新迭代、運(yùn)營(yíng)模式創(chuàng)新，市場(chǎng)空間持續(xù)擴(kuò)大，盈利模式多樣化，受益標(biāo)的：特銳德、萬馬股份。

銀河證券：政策落地節(jié)奏加快 看好地產(chǎn)&家居共振

銀河證券研報(bào)認(rèn)為，一線城市均出臺(tái)“認(rèn)房不認(rèn)貸”，大規(guī)模家居活動(dòng)即將開啟。保交樓落地帶動(dòng)竣工快速修復(fù)，未來將對(duì)家居需求形成支撐。官方對(duì)地產(chǎn)支持態(tài)度明確，近期地產(chǎn)政策頻繁發(fā)布，逐步打開各類政策空間，包括首付比例、貸款利率、“認(rèn)房不認(rèn)貸”等舉措，看好合理住房需求釋放。同時(shí)，商務(wù)部號(hào)召9~12月在全國(guó)范圍內(nèi)組織開展“家居煥新消費(fèi)季”活動(dòng)。銀河證券認(rèn)為，商務(wù)部號(hào)召下，各方料將積極參與，組織一系列實(shí)質(zhì)性、吸引力強(qiáng)的活動(dòng)，多方聯(lián)動(dòng)營(yíng)造氛圍有望刺激消費(fèi)欲望，且恰逢傳統(tǒng)金九銀十旺季，看好活動(dòng)期間終端銷售復(fù)蘇。建議關(guān)注：定制龍頭歐派家居、索菲亞、志邦家居及金牌廚柜；軟體龍頭顧家家居、慕思股份。

華創(chuàng)證券：高油價(jià)預(yù)期下盈利有保障 三桶油估值重塑

華創(chuàng)證券研報(bào)指出，高油價(jià)預(yù)期下盈利有保障，三桶油估值重塑：

1）隨著國(guó)內(nèi)復(fù)蘇預(yù)期以及美國(guó)戰(zhàn)略儲(chǔ)備采購(gòu)的開始，我們對(duì)H2油價(jià)保持樂觀預(yù)期。在能源安全背景下，能源供給有望向國(guó)企集中，三桶油積極推進(jìn)增儲(chǔ)上產(chǎn)，有望享受高油價(jià)帶來的豐厚盈利。

2）國(guó)資委開啟對(duì)國(guó)有企業(yè)對(duì)標(biāo)開展世界一流企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造行動(dòng)進(jìn)行動(dòng)員部署，伴隨行業(yè)政策的支持下，三桶油估值有望回歸理性水平。此外，多年以來三桶油堅(jiān)持高分紅回報(bào)股東，根據(jù)2022年各公司利潤(rùn)分配方案，三桶油A股/港股平均股息率遠(yuǎn)高于海外油氣企業(yè)。

綜上，三桶油在高油價(jià)預(yù)期下增儲(chǔ)上產(chǎn)盈利有望維持高位，受煉能嚴(yán)控收益質(zhì)量也將提升，疊加持續(xù)的高分紅，三桶油的估值有望重塑。建議關(guān)注：中國(guó)石油、中國(guó)石化、中國(guó)海油。

本文來自“騰訊自選股”，智通財(cái)經(jīng)編輯：王秋佳。