深交所發(fā)布關(guān)于加強(qiáng)程序化交易管理有關(guān)事項(xiàng)的通知

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，9月1日，深交所發(fā)布關(guān)于加強(qiáng)程序化交易管理有關(guān)事項(xiàng)的通知。通知指出，深交所對(duì)程序化交易投資者的證券交易行為實(shí)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，對(duì)下列事項(xiàng)予以重點(diǎn)監(jiān)控：深交所業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的可能影響證券交易價(jià)格、證券交易量或者交易所系統(tǒng)安全的異常交易行為；最高申報(bào)速率達(dá)到每秒300筆以上，或者單日最高申報(bào)筆數(shù)達(dá)到20000筆以上的交易行為；多只證券交易價(jià)格或者交易量明顯異常，期間程序化交易大量參與的。

原文如下：

關(guān)于加強(qiáng)程序化交易管理有關(guān)事項(xiàng)的通知

深證上〔2023〕824號(hào)

各市場(chǎng)參與人：

為加強(qiáng)深圳證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“本所”）市場(chǎng)程序化交易管理，規(guī)范程序化交易行為，維護(hù)正常交易秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《證券法》等法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件，以及《深圳證券交易所交易規(guī)則》（以下簡(jiǎn)稱《交易規(guī)則》）、《深圳證券交易所會(huì)員管理規(guī)則》（以下簡(jiǎn)稱《會(huì)員管理規(guī)則》）等業(yè)務(wù)規(guī)則，本所現(xiàn)就加強(qiáng)程序化交易管理工作有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、投資者在本所市場(chǎng)開展股票、債券、基金、存托憑證等證券程序化交易的，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件以及本所業(yè)務(wù)規(guī)則，依法合規(guī)進(jìn)行程序化交易。

二、本通知所稱程序化交易，是指通過(guò)計(jì)算機(jī)程序自動(dòng)生成或者下達(dá)交易指令在本所進(jìn)行證券交易的行為，包括按照設(shè)定的策略自動(dòng)選擇特定的證券和時(shí)機(jī)進(jìn)行交易的量化交易，或者按照設(shè)定的算法自動(dòng)執(zhí)行交易指令的算法交易以及其他符合程序化交易特征的行為。

三、本所對(duì)程序化交易實(shí)施報(bào)告管理，未經(jīng)報(bào)告的投資者不得進(jìn)行程序化交易。具體要求按照本所《關(guān)于股票程序化交易報(bào)告工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》《關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券程序化交易報(bào)告工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》等執(zhí)行。

四、會(huì)員應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)自身及其客戶程序化交易行為的管理，對(duì)可能嚴(yán)重影響市場(chǎng)價(jià)格和流動(dòng)性的指令加強(qiáng)監(jiān)控，及時(shí)識(shí)別、管理和報(bào)告客戶涉嫌異常交易的行為。

客戶程序化交易可能影響交易系統(tǒng)安全或者正常交易秩序的，會(huì)員可以采取拒絕其程序化交易委托、撤銷相關(guān)申報(bào)等措施。

五、本所對(duì)程序化交易投資者的證券交易行為實(shí)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，對(duì)下列事項(xiàng)予以重點(diǎn)監(jiān)控：

（一）本所業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的可能影響證券交易價(jià)格、證券交易量或者交易所系統(tǒng)安全的異常交易行為；

（二）最高申報(bào)速率達(dá)到每秒300筆以上，或者單日最高申報(bào)筆數(shù)達(dá)到20000筆以上的交易行為；

（三）多只證券交易價(jià)格或者交易量明顯異常，期間程序化交易大量參與的；

（四）本所認(rèn)為需要重點(diǎn)監(jiān)控的其他事項(xiàng)。

六、程序化交易投資者最高申報(bào)速率達(dá)到每秒300筆以上或者單日最高申報(bào)筆數(shù)達(dá)到20000筆以上的，本所可以視情況采取調(diào)整異常交易認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)、增加程序化交易報(bào)告內(nèi)容等措施。

七、本所可以根據(jù)自律管理需要，對(duì)涉及程序化交易的相關(guān)主體遵守本通知及本所有關(guān)程序化交易報(bào)告通知的情況進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)或者非現(xiàn)場(chǎng)檢查。

八、程序化交易投資者發(fā)生異常交易行為、違反本所有關(guān)程序化交易報(bào)告要求，或者存在其他違反本通知規(guī)定情形的，本所可以根據(jù)《交易規(guī)則》及其他相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，對(duì)其采取相應(yīng)的自律監(jiān)管措施。

會(huì)員違反本通知有關(guān)程序化交易管理制度、客戶交易行為管理等規(guī)定的，本所可以根據(jù)《會(huì)員管理規(guī)則》及其他相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，對(duì)其采取相應(yīng)的自律監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分。

九、通過(guò)內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制在本所市場(chǎng)進(jìn)行程序化交易的，具體要求另行規(guī)定。

十、本通知自2023年10月9日起施行。

深圳證券交易所

2023年9月1日

本文編選自“深交所官網(wǎng)”；智通財(cái)經(jīng)編輯：陳筱亦。