甘肅銀行（02139）登陸港股，未來將持續(xù)降低不良風險

甘肅省唯一一家省級城商行登陸香港市場。

12月29日，甘肅銀行（02139）在香港舉行新聞發(fā)布會，宣布從12月30日起至2018年1月11日招股，將發(fā)行22.12億股H股，其中國際發(fā)售的發(fā)售股份數(shù)目為19.908億股H股，香港發(fā)售股份數(shù)目2.212億股H股。

甘肅銀行招股價介乎2.61至2.77港元，以每手1000股計，一手入場費約2797.9港元，預計2018年1月18日于主板掛牌。

智通財經(jīng)App了解到，截至今年上半年，甘肅銀行資產(chǎn)規(guī)模達到2694億元人民幣;受惠于凈利息收入增加5.73億元人民幣，期內(nèi)營收40.51億元人民幣，同比增23.89%；純利增加185.4%至20.46億元人民幣。

截至12月31日止2015年及2016年年度，甘肅銀行期內(nèi)利潤分別為12.98億元人民幣及19.21億元人民幣。

假設發(fā)售價為每股2.69港元，甘肅銀行全球發(fā)售所得凈額約56.956億港元，該行計劃將獲得的凈額用于充實資本，以滿足業(yè)務持續(xù)增長的需要。

甘肅銀行于2011年11月正式掛牌開業(yè)，由甘肅省內(nèi)原平?jīng)鍪猩虡I(yè)銀行和原白銀市商業(yè)銀行合并重組而來，股權(quán)多元化。

招股書顯示，甘肅銀行的四大基石投資者包括香港大生投資控股有限公司、華訊國際集團有限公司、China Create Capital Limited，以及華融融德（香港）投資管理有限公司，其投資金額分別為1.5億美元、1億美元、1億美元及5000萬美元。

甘肅銀行的前五大股東中，4家股東為甘肅省內(nèi)大型企業(yè)，1家股東為省外股東。其中，第一大股東甘肅省公路航空旅游投資集團有限公司持股15.38%，第二大股東包商銀行持股11.23%，其余三大股東為酒鋼集團、甘肅省電力投資集團和金川集團。

據(jù)證券時報，截至2016年末，甘肅銀行總資產(chǎn)2451億元，同比增長15.5%。總資產(chǎn)規(guī)模在西北三家擬上市城商行中排名第二，低于其在甘肅當?shù)氐闹苯痈偁帉κ痔m州銀行(2573億元)，高于西安銀行。

近年來甘肅銀行資本補充壓力也逐年遞增，期內(nèi)核心一級資本充足率及一級資本充足率均跌至8.55%，一級資本充足率更已觸近監(jiān)管紅線的8.1%。公司計劃財務部總經(jīng)理郝菊梅稱，未來將通過提升盈利能力、優(yōu)化風險資本管理結(jié)構(gòu)及于境內(nèi)外發(fā)債和發(fā)行新股等方式，持續(xù)進行資本補充工作。

以下為智通財經(jīng)app整理的問答實錄：

請問公司為何選擇這個時點在香港上市？

公司執(zhí)行董事、副行長雷鐵：公司選擇在香港上市有幾個原因。第一，隨著兩地融合及香港經(jīng)濟的發(fā)展，我們對香港市場是看好的。第二，在香港上市，更有利于我們從國際金融的角度向市場學習。第三，在香港上市，有利于甘肅銀行提升形象，引入更高質(zhì)量的資本。第四，香港是個多元化的市場，在香港上市有利于我們得到更多更好的建議。

目前基石投資運作情況如何？

公司風險總監(jiān)王春云：大家在招股書中也看到了，我們在市場和業(yè)務等多方面考慮下，選擇了現(xiàn)在的基石投資者，期待與他們有更深更廣的合作。

未來公司將秉持怎樣的分紅派息政策？

公司計劃財務部總經(jīng)理郝菊梅：公司成立6年，經(jīng)歷了3次配股，1次派息分紅，未來我們將從股東、市場及公司自身運營狀況來考慮，由董事會審議決定分紅派息。

在目前銀監(jiān)會收緊監(jiān)管，人民銀行未來也有可能進一步調(diào)整利率機制，貴行會不會覺得這對于2018年度的業(yè)務存在壓力？

公司風險總監(jiān)王春云：監(jiān)管政策和利率機制在短時間會對我們的業(yè)務造成一定影響，但長期來看，對整個市場環(huán)境和行業(yè)發(fā)展還是形成良性促進作用的，長期對我們也是有正面影響的。

公司不良貸款率在放緩，市場預計明年中國的經(jīng)濟增長也會放緩，貴行預計明年的不良貸款率是否存在增加的壓力？

公司風險總監(jiān)王春云：中國經(jīng)濟這幾年都保持著平穩(wěn)增速，甘肅省的經(jīng)濟發(fā)展增速相對還是較快的，我們地處甘肅這樣一個大環(huán)境中，再加上一些風險內(nèi)控措施，這得以保證我們的不良貸款率保持在合理水平內(nèi)。

貴行凈息差呈下降趨勢，招股書提到這是由于業(yè)務推動導致，那么預計未來業(yè)務的增速會不會導致凈息差進一步下降？

公司計劃財務部總經(jīng)理郝菊梅：我們的凈利差、凈息差在城商行范圍內(nèi)一直保持在較高的水平，但近年來隨著中國利率市場化的逐步推進、央行貨幣政策的調(diào)整，以及中國境內(nèi)市場資金價格的影響，我們的凈利差、凈息差也存在著小幅波動，但是未來我們會根據(jù)內(nèi)外部環(huán)境的變化來調(diào)整我們的資產(chǎn)負債組合，加強定價管理，保持相對穩(wěn)定的凈利差和凈息差。

近年來核心一級資本充足率呈下降趨勢，這個原因是什么？未來怎樣保持它在較好的趨勢？

公司計劃財務部總經(jīng)理郝菊梅：對商業(yè)銀行來說，經(jīng)營發(fā)展需要資本持續(xù)地補充，近年來核心一級資本充足率呈下降趨勢，主要因為甘肅銀行近年來發(fā)展得非?？?，我們在甘肅銀行之后做過兩次資本補充，一次是在2014年增資擴股，募集了43個億，2015年發(fā)行了二級資本債，補充了32個億。這種資本的補充有效地支持了我們規(guī)?？焖僭鲩L，未來我們會根據(jù)實際需要來補充資本，擴大資本渠道，主要通過三方面，一個是發(fā)新股和債券，另一個是不斷提升我們的盈利能力，再有就是通過對風險資產(chǎn)的管理來調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，來達到補充資本的要求。

公司是否考慮將來在A股進行融資？

公司執(zhí)行董事、副行長雷鐵：公司未來會綜合自身情況，結(jié)合宏觀變化來考慮。

上半年不良率呈下降趨勢，但前兩年不良率是提升的，請問是哪些業(yè)務導致了前兩年公司不良率的提升？

公司風險總監(jiān)王春云：前兩年不良率上升主要跟我們的宏觀經(jīng)濟形勢相吻合，經(jīng)濟周期影響下，大宗商品價格劇烈波動，造成了不良數(shù)據(jù)的增加，隨著2016年到2017年中國經(jīng)濟形勢趨于穩(wěn)定，銀行在化解不良資產(chǎn)、進一步防控風險方面就更有所為。