摩根士丹利：維持信達(dá)生物(01801)“增持”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)上調(diào)至59港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，摩根士丹利發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，維持信達(dá)生物(01801)“增持”評(píng)級(jí)，認(rèn)為在經(jīng)營(yíng)成本占比改善、商業(yè)產(chǎn)品組合擴(kuò)充下，反映其在生物科技公司中，執(zhí)行能力最佳，目標(biāo)價(jià)由56港元上調(diào)至59港元。

報(bào)告中稱(chēng)，信達(dá)生物上半年業(yè)績(jī)好過(guò)預(yù)期，主要受惠經(jīng)營(yíng)開(kāi)支改善，按管理層指引，下半年研發(fā)及銷(xiāo)售成本可能上升，但成本占比將會(huì)受控。內(nèi)地的醫(yī)藥反貪腐措施，可能造成短期影響，但長(zhǎng)遠(yuǎn)而言則有利。

該行指出，由信達(dá)與禮來(lái)共同合作的肺癌藥Tyvyt第二季銷(xiāo)售同比升41%，已復(fù)蘇至2021年第二季水平。該行估計(jì)下半年來(lái)自肺癌免疫療法Sintilimab的銷(xiāo)售額13億元，相信第二季的強(qiáng)勁復(fù)蘇將會(huì)持續(xù)，有可能上調(diào)銷(xiāo)售預(yù)測(cè)。公司維持指引，2027年產(chǎn)品銷(xiāo)售額達(dá)至200億元，2025年收支平衡。