美銀證券：重申交通銀行(03328)“買入”評級 目標價降至5.26港元

智通財經(jīng)APP獲悉，美銀證券發(fā)布研究報告稱，重申交通銀行(03328)“買入”評級，將2023至25年的盈測削減2%至6%，目標價由5.85港元下調(diào)10%至5.26港元。

報告中稱，公司上半年凈利潤同比升4.5%至460億元人民幣，較該行預測低，主要是由于所得稅較高，稅前收入同比增長8.8%。核心盈利同比增4%，較首季增幅3.2%加快，勝于預期。普通股權一級資本比率(CET1)按季降19個基點至9.84%。上半年股本回報率(ROE)同比降0.3個百分點至9.9%。

該行表示，交行第二季凈息差按季下降3個基點至1.3%;凈利息收入按季增長2.7%，總利息收入及支出按季分別增長3.9%和4.6%。不良貸款(NPL)規(guī)模按季升2%，不良貸款率按季升1個基點至1.35%。上半年開發(fā)商貸款不良率按半年上升59個基點至3.39%，信用卡貸款不良率按半年升49個基點至2.44%。