高盛：維持中海物業(yè)(02669)“買入”評級 目標價下調至11.6港元

智通財經APP獲悉，高盛發(fā)布研究報告稱，維持中海物業(yè)(02669)“買入”評級，上半年凈利同比升39%至7.26億元，勝于預估全年增幅29%，但目標價由13港元下調11%至11.6港元，以反映更慢的物業(yè)管理服務及停車位買賣業(yè)務的收入增長，以及因增值服務盈利能力受壓導致毛利率的下調。

該行表示，上調公司2023至2024年物業(yè)管理服務毛利率各1.1個百分點，收入預測則各下調2%，2025年毛利率預測則升0.5個百分點，收入下調5%，以反映成本優(yōu)化帶來的短期好處及中線更慘淡的定價前景，也分別平均降停車位買賣業(yè)務收入預期22%，另削增值業(yè)務毛利率預測4個百分點。因此，該行下調中海物業(yè)2025年每股盈利預測6%至0.74元，2023至24年預測則分別維持于0.5/0.63元。