花旗：維持中升控股(00881)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)降至38.1港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布研究報(bào)告稱，維持中升控股(00881)“買入”評(píng)級(jí)，將2023至25年純利預(yù)測(cè)分別下調(diào)5%至10%至63/71/80億元人民幣，并估計(jì)各年?duì)I運(yùn)利潤(rùn)率達(dá)5.8%/6.3%/6.8%，并將其目標(biāo)價(jià)由43.3港元下調(diào)至38.1港元。

報(bào)告中稱，公司上半年純利同比跌13%至30億元人民幣，符合預(yù)期，毛利則同比跌18%至69.7億元人民幣，但被傭金及其他收入同比升42%所抵銷，經(jīng)營(yíng)溢利同比僅跌9%至47.7億元人民幣。上半年自由現(xiàn)金流達(dá)18億元人民幣，與對(duì)上財(cái)年同期的20億元人民幣相近。中升控股上半年?duì)I運(yùn)利潤(rùn)率及現(xiàn)金流具防守性。