交銀國際：維持中國人壽(02628)“買入”評級 目標(biāo)價(jià)18.5港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，交銀國際發(fā)布研究報(bào)告稱，維持中國人壽(02628)“買入”評級，目標(biāo)價(jià)18.5港元。市場擔(dān)憂預(yù)定利率下調(diào)后壽險(xiǎn)負(fù)債端持續(xù)增長，該行認(rèn)為儲蓄險(xiǎn)在當(dāng)前市場環(huán)境下仍具差異化競爭力，公司在業(yè)務(wù)節(jié)奏上有望較同業(yè)相對平穩(wěn)。上半年國壽舊準(zhǔn)則下歸母凈利潤同比下降36.3%，新準(zhǔn)則下同比下降8%，新業(yè)務(wù)價(jià)值同比增長19.9%，好于市場預(yù)期，但其中第二季盈利低于市場預(yù)期。