中銀國際：維持吉利汽車(00175)“買入”評級 目標(biāo)價上調(diào)至15港元

智通財經(jīng)APP獲悉，中銀國際發(fā)布研究報告稱，維持吉利汽車(00175)“買入”評級，該行認(rèn)為，吉利當(dāng)前相對估值也并未反映其新能源轉(zhuǎn)型趨于明朗的前景，同時其股價年初至今跑輸可比較公司長城汽車(02333)和長安汽車(000625.SZ)亦不合理。報告認(rèn)為在極氪品牌、吉利銀河系列的推動下，吉利正加速向新能源轉(zhuǎn)型的步伐，上調(diào)目標(biāo)價到15港元。在業(yè)績會中，管理層對于下半年極氪毛利率持續(xù)向好頗具信心。

報告提到，公司上半年收入同比升25.8%，好于銷量同比增速14.7%，主要得益于銷售均價同比增6.8%及技術(shù)授權(quán)及相關(guān)服務(wù)費的穩(wěn)定貢獻(xiàn)。凈利潤同比微增1.1%，撇剔除股權(quán)激勵費用，核心凈利潤同比降16.5%至20億元人民幣，符該行預(yù)期。