里昂：維持海螺水泥(00914)“跑贏大市”評級 目標價下調(diào)至23港元

智通財經(jīng)APP獲悉，里昂發(fā)布研究報告稱，維持海螺水泥(00914)“跑贏大市”評級，預(yù)計潛在的政策支持和目前較低的估值推動下，行業(yè)情緒未來或有所改善。將2023至25年盈利預(yù)測下調(diào)8%至14%，以反映需求前景較差及單位毛利率水平較低，目標價從28.1港元下調(diào)至23港元。

報告中稱，公司今年第二季業(yè)績大致符合預(yù)期，凈利潤同比下跌34%，主要是由于淡季需求不振及平均售價下滑。期內(nèi)公司自產(chǎn)水泥平均售價同比下降10%至每噸300元人民幣，導(dǎo)致單位毛利率下降15%，同時銷量也同比跌1.7%。