博通(AVGO.US)成功融資284億美元，將用于收購?fù)?VMW.US)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，博通(AVGO.US)已獲得多達(dá)284億美元的新債務(wù)承諾，以資助其收購?fù)?VMW.US)。在等待監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)交易的過程中，博通公司替換了一筆較短期的貸款。

周三，據(jù)消息稱，這筆284億債融資，分為兩筆107億美元的貸款和一筆70億美元的貸款。此外，這筆貸款可以額外增加20億美元，將取代博通去年為收購而簽署的320億美元短期貸款。另外，美國銀行將擔(dān)任協(xié)議的代理。

此次新融資可能是歷史上最大的科技企業(yè)并購之一，使博通有更多時間決定何時轉(zhuǎn)向高評級債券市場，以滿足其資金需求。博通提出的610億美元收購?fù)５慕灰?，正在?jīng)歷漫長的監(jiān)管批準(zhǔn)過程。盡管英國的反壟斷監(jiān)管機(jī)構(gòu)已于7月對該交易做出臨時批準(zhǔn)，但博通仍在等待美國聯(lián)邦貿(mào)易委員會的決定，該委員會尚未決定是否對其提起訴訟。

目前，博通和威睿未對請求置評。美國銀行拒絕置評。

信貸分析師Noel Hebert表示：“過渡期限通常為12至18個月，假設(shè)他們?nèi)匀幌Ｍ灰自诘谒募径韧瓿桑拘枰晕⒓涌觳椒?。由于這些貸款將在兩年、三年和五年內(nèi)到期，博通可能會考慮在資金成本降低后，用新的債務(wù)來替換之前的貸款。

Breckinridge Capital Advisors研究聯(lián)席負(fù)責(zé)人Nicholas Elfner表示，這種融資方法對發(fā)行人的優(yōu)勢在于，可以靈活地獲得銀行定期融資，并能夠等待債券市場退出，直到條件有利出現(xiàn)。

博通并不是今年第一家用定期貸款取代短期貸款的公司。今年7月，渤健公司(BIIB.US)表示，計(jì)劃用兩筆期限貸款替換其15億美元的短期貸款。投資級公司發(fā)放的任何類型貸款，通常會在后期將這些貸款轉(zhuǎn)為債券融資。

去年，甲骨文(ORCL.US)使用了一筆57億美元的定期貸款來減少其157億美元的短期貸款，然后在去年11月和今年2月，公司發(fā)行了大約120億美元的新投資級債券，用于支付之前的債務(wù)。

博通在2022年5月宣布了一項(xiàng)短期貸款。這筆貸款的規(guī)模相當(dāng)大，被認(rèn)為是自2021年，銀行為支持AT&T(T.US)公司與Discovery公司并購提供415億美元資金以來，最大的藍(lán)籌融資計(jì)劃之一。