港股概念追蹤 | 國際糧價起波瀾 國內(nèi)局地糧食受災(zāi) 建議關(guān)注這些個股(附概念股)

智通財經(jīng)APP獲悉，近年來，受地緣事件、極端氣候、出口禁令等不確定因素影響，多國推出大米出口禁令，國際糧價被不斷推高。國內(nèi)方面，受臺風(fēng)“杜蘇芮”北上影響，近日我國黃淮、華北、東北等地先后出現(xiàn)極端暴雨天氣，降雨持續(xù)時間長、累計雨量大，華北及東北部分地區(qū)局地降水出現(xiàn)極端性，對地區(qū)糧食生產(chǎn)帶來嚴(yán)重威脅。展望后市，中泰證券指出，糧價上漲對業(yè)績有正向帶動，糧價上漲帶動種子需求提高，政策利好集中，2023年將是轉(zhuǎn)基因元年。相關(guān)標(biāo)的：第一拖拉機(jī)股份(00038)、中化化肥(00297)、中國心連心化肥(01866)。

8月4日，聯(lián)合國糧農(nóng)組織公布的食品價格指數(shù)和農(nóng)產(chǎn)品價格指數(shù)顯示，大米價格指數(shù)上漲2.8%，創(chuàng)2011年9月以來的最高水平。

俄羅斯中止《黑海糧食外運協(xié)議》，全球糧食供應(yīng)將會收縮

大米價格上漲，一重要原因為，7月17日俄羅斯克里姆林宮表示俄羅斯方面中止《黑海糧食外運協(xié)議》。據(jù)美國農(nóng)業(yè)部數(shù)據(jù)，2021年俄羅斯小麥出口量約占全球出口量的17%，為全球小麥第一大出口國。

光大證券認(rèn)為，由于《協(xié)議》的中止，在其他糧食出口渠道不發(fā)生變動的情形下，俄羅斯糧食出口將會明顯縮量，全球糧食供應(yīng)也將明顯減少。隨著《協(xié)議》的中止，全球糧食供應(yīng)將會明顯減少，在經(jīng)歷了近一年的回調(diào)后，全球糧食價格有望止跌反彈。

華泰證券預(yù)計，協(xié)議即便停止，或也不至于引發(fā)糧食危機(jī)。但烏克蘭自黑海出口的糧食占其糧食總出口的比重較大，2022年8月至今，烏克蘭自黑海出口的玉米、小麥、大麥、葵花籽油分別占各自出口總量的58%、53%、47%、31%。若俄停止參與執(zhí)行黑海糧食出口協(xié)議，烏克蘭糧食出口量或出現(xiàn)明顯下滑，進(jìn)而影響到全球玉米、小麥等農(nóng)產(chǎn)品的貿(mào)易量及中國玉米進(jìn)口量，導(dǎo)致農(nóng)產(chǎn)品供需出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性失衡，并助推糧價維持高位運行。

中國社科院農(nóng)村發(fā)展研究所研究員胡冰川表示，7月全球食品價格指數(shù)反彈主要有兩個原因。一是黑海糧食外運協(xié)議的暫緩實施，加劇了全球糧食市場的恐慌性情緒，使得農(nóng)產(chǎn)品價格上漲。二是7月份全球出現(xiàn)極端天氣，對糧食減產(chǎn)的預(yù)期也在增強(qiáng)。

胡冰川強(qiáng)調(diào)，全球的食品價格指數(shù)比2022年7月份下滑了11.8%，這說明，全球農(nóng)產(chǎn)品的總體供給格局是積極的。但由于區(qū)域沖突、地緣政治格局使得供應(yīng)鏈中斷，對發(fā)展中國家和最不發(fā)達(dá)國家的糧食安全帶來一定沖擊。

印度小麥價格飆升，面臨食品通脹的風(fēng)險

印度日前頒布大米出口限制政策，用以壓低其國內(nèi)飆升的米價。如今，印度的小麥價格也開始向上大幅波動。經(jīng)銷商表示，由于節(jié)日前供應(yīng)有限加上強(qiáng)勁需求，印度小麥8月1日價格飆升至六個月高位。印度中部中央邦印多爾小麥價格上漲1.5%至每噸25446盧比（約307美元），為2月10日以來的最高水平。

一名新德里的貿(mào)易商稱，目前印度所有主要生產(chǎn)地的小麥供應(yīng)幾乎停止，面粉廠正在竭力尋找貨源。另一家孟買的經(jīng)銷商則呼吁政府釋放小麥庫存，以避免獨立日節(jié)日期間出現(xiàn)短缺。截至8月1日，印度政府倉庫中的小麥庫存為2830萬噸，較去年同期的2660萬噸有所增加。

一家主要貿(mào)易機(jī)構(gòu)則在6月透露，印度今年的小麥?zhǔn)粘芍辽俦绒r(nóng)業(yè)部估計的數(shù)字要低10%。此前，印度農(nóng)業(yè)部預(yù)計2023年小麥產(chǎn)量將從去年的1.077億噸增至創(chuàng)紀(jì)錄的1.1274億噸。

這些因素都在加劇印度面臨食品通脹的風(fēng)險。目前，印度德里地區(qū)的小麥價格比一年前上漲了17%，大米價格上漲了22%，番茄則是史詩級地漲價了450%。

暴雨影響局地糧食生產(chǎn) 五常市災(zāi)情嚴(yán)重

受臺風(fēng)“杜蘇芮”殘余環(huán)流影響，自8月2日起，以“五常稻花香大米”著稱的黑龍江五常市連續(xù)多日降雨量超過100毫米。有農(nóng)戶稱大棚被沖毀，大片的莊稼地被淹。當(dāng)下稻子剛抽穗，今年大米產(chǎn)量將受到影響。

五常市李江水稻種植專業(yè)合作社成員王帶鑫回憶，當(dāng)?shù)貜?月2日開始持續(xù)下暴雨，3日凌晨水稻就開始被淹?，F(xiàn)在水位陸續(xù)下撤，但部分農(nóng)田水位較高，還是下不了地?！拔夜烙嬤@次暴雨會導(dǎo)致我們合作社55%的水稻絕產(chǎn)，剩下45%的水稻減產(chǎn)?！?/p>

五常市長山鄉(xiāng)有關(guān)負(fù)責(zé)人稱，“我們鄉(xiāng)總體受災(zāi)情況還是比較嚴(yán)重的，全鄉(xiāng)的土地大概被淹了2/3?！钡捎跒?zāi)情尚未徹底結(jié)束，具體的糧食受災(zāi)情況仍在陸續(xù)統(tǒng)計中，尚無確切數(shù)據(jù)。

中國農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院教授趙霞表示，當(dāng)前是玉米和中稻等秋糧作物生長發(fā)育的關(guān)鍵時期，北方玉米處于抽雄吐絲期，大豆進(jìn)入鼓粒期，而南方中稻進(jìn)入抽穗期，晚稻已大量播栽。臺風(fēng)“杜蘇芮”帶來的強(qiáng)降雨造成河北、山西、吉林、黑龍江等多個省遭遇洪澇災(zāi)害，部分農(nóng)田積水、河水倒灌、設(shè)施損毀，玉米等高稈作物倒伏。除受臺風(fēng)影響外，災(zāi)后秋糧病蟲害發(fā)生形勢依然較為嚴(yán)峻。

國金證券指出，據(jù)應(yīng)急管理部發(fā)布的2023年7月自然災(zāi)害情況顯示，自然災(zāi)害造成農(nóng)作物受災(zāi)面積3134千公頃。而華北、東北區(qū)域的極端降雨事件或?qū)τ衩?、水稻等作物的產(chǎn)量造成一定影響，建議持續(xù)關(guān)注極端天氣對農(nóng)作物產(chǎn)量的影響。

國金證券還稱，糧食安全是國家經(jīng)濟(jì)社會平穩(wěn)發(fā)展的根基，始終是建設(shè)農(nóng)業(yè)強(qiáng)國的頭等大事，而種子作為糧食生產(chǎn)的重要媒介，振興種業(yè)是我國要實現(xiàn)糧食安全的重要途徑。2023年一號文件強(qiáng)調(diào)全面實施生物育種，有序擴(kuò)大試點范圍，規(guī)范種植管理，而兩會上多個代表再次提及生物育種。隨著我國對種業(yè)知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)的層層加碼和轉(zhuǎn)基因作物商業(yè)化，種業(yè)競爭格局有望改善，行業(yè)集中度提升可期，具有核心育種優(yōu)勢的龍頭種企有望快速發(fā)展。

相關(guān)概念股：

第一拖拉機(jī)股份(00038)：隨著我國拖拉機(jī)技術(shù)及產(chǎn)品的不斷升級換擋，拖拉機(jī)出口競爭力有望持續(xù)增長。近年來公司出口市場增長明顯。2022 年公司出口拖拉機(jī) 4557 臺，增長 38.05%。2023 年一季度出口形式仍然持續(xù)向好。公司 2022 年拖拉機(jī)出口銷量占比 5.15%。公司積極布局俄語區(qū)、拉美、亞洲國家市場，近年逐步取得明顯突破，未來仍有較大提升空間。

中化化肥(00297)：今年一季度營業(yè)額約為人民幣66.05億元，凈利潤約為人民幣4.91億元。集團(tuán)于有關(guān)期間的凈利潤同比增加約19%，主要由于集團(tuán)堅定不移的推進(jìn)生物肥料+土壤健康戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，差異化產(chǎn)品組合銷量持續(xù)增長，帶動毛利及凈利潤穩(wěn)步提升。

中國心連心化肥(01866)：中國心連心化肥從2016年開始對液體肥進(jìn)行研發(fā)與推廣，在新疆投資6000萬元建成水肥一體化工程技術(shù)研究中心，通過自主研發(fā)將自動滴灌、遠(yuǎn)程數(shù)控、水肥一體化等技術(shù)集成與應(yīng)用。讓農(nóng)民通過電腦、手機(jī)等可以遠(yuǎn)程控制施肥施水，實現(xiàn)省肥20%，增產(chǎn)15%。公司有望通過智能水肥一體化技術(shù)，成長為中國高端復(fù)合肥的領(lǐng)導(dǎo)者。