美股前瞻 | 三大股指期貨齊跌，蘋果(AAPL.US)、亞馬遜(AMZN.US)盤后公布財(cái)報(bào)

1. 8月3日(周四)美股盤前，美股三大股指期貨齊跌。截至發(fā)稿，道指期貨跌0.16%，標(biāo)普500指數(shù)期貨跌0.24%，納指期貨跌0.35%。

2. 截至發(fā)稿，德國(guó)DAX指數(shù)跌0.90%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)跌0.75%，法國(guó)CAC40指數(shù)跌0.79%，歐洲斯托克50指數(shù)跌0.74%。

3. 截至發(fā)稿，WTI原油跌0.10%，報(bào)79.41美元/桶。布倫特原油跌0.14%，報(bào)83.08美元/桶。

市場(chǎng)消息

對(duì)沖基金大鱷Ackman“再添一把火”：正大舉做空30年期美債。潘興廣場(chǎng)資本管理公司創(chuàng)始人Bill Ackman正大舉押注30年期美國(guó)國(guó)債下跌，以對(duì)沖長(zhǎng)期利率上升對(duì)股市的影響。Ackman周四在X平臺(tái)(前身為Twitter)上發(fā)帖稱，他相信此次做空是一種“高概率”的獨(dú)立押注。他補(bǔ)充稱，從供需角度來(lái)看，長(zhǎng)期債券看起來(lái)“超買”，“如果利率不大幅上升”，很難想象市場(chǎng)將如何應(yīng)對(duì)債券發(fā)行量的增加。Ackman表示:“很少有宏觀投資仍然提供合理可能的非對(duì)稱收益，這就是其中之一?！薄白詈玫膶?duì)沖是你無(wú)論如何都會(huì)投資的，即使你不需要對(duì)沖。這筆交易符合要求，而且我認(rèn)為我們需要對(duì)沖。”

惠譽(yù)再出手!下調(diào)美國(guó)“兩房”信用評(píng)級(jí)至“AA+”。在下調(diào)美國(guó)信用評(píng)級(jí)的一天后，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)惠譽(yù)周三再度出手，將美國(guó)兩大房產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)房利美和房地美的信用評(píng)級(jí)從“AAA”下調(diào)到“AA+”。早在今年5月底，由于美國(guó)國(guó)會(huì)陷入債務(wù)上限僵局，惠譽(yù)已將房利美和房地美這兩家抵押貸款融資巨頭的評(píng)級(jí)列入可能下調(diào)的觀察名單?；葑u(yù)表示，下調(diào)這兩家美國(guó)政府支持的企業(yè)的評(píng)級(jí)與下調(diào)美國(guó)政府債務(wù)評(píng)級(jí)的動(dòng)作一致，此舉“并非由這些公司的信貸基本面、資本或流動(dòng)性惡化使然”。該機(jī)構(gòu)稱，房利美和房地美受益于美國(guó)政府的隱性支持，這兩家企業(yè)幫助支撐了規(guī)模達(dá)數(shù)萬(wàn)億美元的美國(guó)住房抵押貸款市場(chǎng)。

12年前下調(diào)美國(guó)評(píng)級(jí)標(biāo)普分析師：“惠譽(yù)降級(jí)”印證美國(guó)債務(wù)問(wèn)題。標(biāo)普全球評(píng)級(jí)主權(quán)債務(wù)評(píng)分委員會(huì)前負(fù)責(zé)人David Beers周三警告說(shuō)，現(xiàn)在困擾美國(guó)的問(wèn)題讓人想起了12年前促使標(biāo)普下調(diào)美國(guó)評(píng)級(jí)的那些問(wèn)題，其中一些問(wèn)題已經(jīng)升級(jí)。這包括圍繞美國(guó)債務(wù)上限的政治邊緣政策。Beers是2011年標(biāo)普下調(diào)美國(guó)信用評(píng)級(jí)這一有爭(zhēng)議決定背后的分析師之一。Beers表示：“潛在的財(cái)政狀況和潛在的債務(wù)軌跡已經(jīng)加快了調(diào)整步伐，AAA是任何評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)都能給出的最高評(píng)級(jí)，但當(dāng)然，美國(guó)和任何其他被評(píng)級(jí)的主權(quán)國(guó)家都沒(méi)有天賜或自動(dòng)被賦予該評(píng)級(jí)的權(quán)利?！?/p>

對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退擔(dān)憂有所緩解，交易員涌入大宗商品ETF。交易員紛紛涌入涵蓋從石油到金屬和谷物的交易所交易基金(ETF)，投資者們押注，盡管利率有望繼續(xù)上升，全球經(jīng)濟(jì)仍將避免痛苦的衰退。根據(jù)彭博匯編的數(shù)據(jù)，超過(guò)3.5億美元在7月份投入了跟蹤廣泛大宗商品指數(shù)的20個(gè)ETF，這是今年第二個(gè)資金凈流入月份。此前有四個(gè)月出現(xiàn)了資金流出。Marex Group Plc的首席指數(shù)交易員Ryan Fitzmaurice表示：“由于對(duì)衰退和通脹預(yù)期下降的擔(dān)憂，過(guò)去一年見證了對(duì)大宗商品指數(shù)產(chǎn)品的大規(guī)模出逃。然而，資產(chǎn)配置者已經(jīng)開始重新投入到大宗商品指數(shù)ETF?！?/p>

英國(guó)央行如期加息25個(gè)基點(diǎn)，將利率提高至5.25%。英國(guó)央行如期加息25個(gè)基點(diǎn)，將利率提高至5.25%，政策制定者們以6比3的投票結(jié)果通過(guò)支持加息，但今年首次在這一決定上出現(xiàn)三方分歧。兩名貨幣政策委員會(huì)成員，曼恩及哈斯克爾，投票贊成本月加息50個(gè)基點(diǎn);而委員丁格拉則一如既往地投票贊成維持利率不變，并警告稱將出現(xiàn)過(guò)度緊縮風(fēng)險(xiǎn)。英國(guó)央行行長(zhǎng)貝利強(qiáng)調(diào)，通貨膨脹對(duì)最不富裕的人打擊最大，該央行需要絕對(duì)確保它一路回落到2%的目標(biāo)。

個(gè)股消息

亞馬遜(AMZN.US)、蘋果(AAPL.US)將公布業(yè)績(jī)，投資者焦點(diǎn)該聚于何處?亞馬遜和蘋果將分別于周四盤后公布季度業(yè)績(jī)。D.A Davidson分析師Tom Forte表示，對(duì)于蘋果來(lái)說(shuō)，投資者的焦點(diǎn)將一如既往地放在iPhone上，以及國(guó)外的需求和新的VR頭戴設(shè)備，其股價(jià)一直徘徊在歷史高位附近，市值保持在三萬(wàn)億美元以上。而與此同時(shí)，亞馬遜可能面臨成本削減對(duì)電子商務(wù)增長(zhǎng)的影響，以及人工智能如何推動(dòng)其自身云業(yè)務(wù)增長(zhǎng)放緩的問(wèn)題。這些公司的業(yè)績(jī)足以左右標(biāo)普500指數(shù)一個(gè)季度的表現(xiàn)。它們的業(yè)績(jī)公布緊隨微軟、Meta Platforms等其他科技巨頭之后。

特斯拉(TSLA.US)中國(guó)7月交付環(huán)比跌逾31%至64285輛，創(chuàng)年內(nèi)新低。盡管采取了降價(jià)和其他激勵(lì)措施，特斯拉在中國(guó)仍難以吸引到買家，這家電動(dòng)汽車制造商7月份在中國(guó)的汽車交付量跌至今年以來(lái)的最低水平。根據(jù)乘聯(lián)會(huì)周四公布的初步數(shù)據(jù)，該公司上海超級(jí)工廠7月交付64285輛電動(dòng)車，同比增長(zhǎng)128%，但較6月份下降了31.4%。需要注意的是，乘聯(lián)會(huì)沒(méi)有細(xì)分本地交付與出口的數(shù)據(jù)，但特斯拉通常會(huì)在每個(gè)季度初專注于向海外出口。特斯拉上海超級(jí)工廠每年可生產(chǎn)110萬(wàn)輛電動(dòng)汽車，占該汽車制造商全球產(chǎn)量的一半以上。

Moderna(MRNA.US)公布2023年第二季度財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)。Moderna Q2總營(yíng)收為3.44億美元，好于市場(chǎng)預(yù)期的3.196億美元，上年同期為47.49億美元;凈虧損為13.8億美元，上年同期凈利潤(rùn)為21.97億美元，市場(chǎng)預(yù)期虧損15.96億美元;每股虧損為13.8美元，好于市場(chǎng)預(yù)期的每股虧損15.96美元，上年同期為每股收益5.24美元。Moderna預(yù)計(jì)新冠疫苗收入將增加60億至80億美元，市場(chǎng)預(yù)期為68.8億美元。

智能手機(jī)需求依舊疲軟，高通(QCOM.US)Q4營(yíng)收指引遠(yuǎn)遜于市場(chǎng)預(yù)期。高通Q3營(yíng)收同比下降23%至84.51億美元，不及分析師預(yù)期的85.1億美元;凈利潤(rùn)為18.03億美元，同比下降52%;調(diào)整后的每股收益為1.87美元，好于分析師預(yù)期的1.81美元。此外，高通預(yù)計(jì)，第四財(cái)季的營(yíng)收在81億美元至89億美元之間，這一區(qū)間的中值遠(yuǎn)低于分析師平均預(yù)期的87.9億美元;預(yù)計(jì)第四財(cái)季調(diào)整后的每股收益在1.80美元至2.00美元之間，該區(qū)間的中值同樣低于分析師平均預(yù)期的1.94美元。這一業(yè)績(jī)指引再次引發(fā)了人們對(duì)智能手機(jī)行業(yè)多年來(lái)最嚴(yán)重衰退的擔(dān)憂。高通及其芯片制造商同行發(fā)現(xiàn)，來(lái)自手機(jī)制造商的訂單急劇下滑，這些手機(jī)制造商的庫(kù)存仍高于需求。

英飛凌(IFNNY.US)Q3營(yíng)收略超預(yù)期，但業(yè)績(jī)指引遜預(yù)期令市場(chǎng)擔(dān)憂。英飛凌Q3營(yíng)收為40.89億歐元，同比增長(zhǎng)13%，略高于市場(chǎng)預(yù)期的40.5億歐元;利潤(rùn)為8.31億歐元，同比增長(zhǎng)61%;攤薄后每股收益為0.63歐元，上年同期為0.39歐元;毛利率44.5%，上年同期為43.2%。展望未來(lái)，該公司預(yù)計(jì)Q4營(yíng)收約為40億歐元，低于市場(chǎng)預(yù)期的41.3億歐元，分部業(yè)績(jī)(Segment Result)毛利率約為25%，也低于市場(chǎng)預(yù)期的26%。2023財(cái)年全年方面，預(yù)計(jì)營(yíng)收約為162億歐元，調(diào)整后毛利率約47%，分部業(yè)績(jī)毛利率約27%。

西方石油(OXY.US)Q2盈利不及預(yù)期，上調(diào)全年產(chǎn)量指引。西方石油將其全年產(chǎn)量預(yù)測(cè)上調(diào)了1%，但由于油氣價(jià)格下滑，該公司第二季度利潤(rùn)未能達(dá)到預(yù)期，并進(jìn)行了資產(chǎn)減記，退出了部分業(yè)務(wù)。第二季調(diào)整后每股盈利為0.68美元，低于分析師平均預(yù)估的0.72美元。營(yíng)收同比下降37%至67.3億美元，也低于分析師預(yù)期的69.3億美元。第二季度凈利潤(rùn)6.05億美元，同比下降83%。此外，該季度的產(chǎn)量增長(zhǎng)了6%，達(dá)到120萬(wàn)桶油當(dāng)量/天(boepd)，高于公司5月份的估計(jì)。該季度好于預(yù)期的產(chǎn)量也幫助該公司將全年產(chǎn)量目標(biāo)從之前的119.5萬(wàn)桶/天上調(diào)了1%，至119萬(wàn)桶/天至124萬(wàn)桶/天之間。

Robinhood(HOOD.US)Q2營(yíng)收同比增長(zhǎng)53%，扭虧為盈至2500萬(wàn)美元。Robinhood Q2營(yíng)收為4.86億美元，同比增長(zhǎng)53%，好于市場(chǎng)預(yù)期;凈利潤(rùn)為2500萬(wàn)美元，上年同期凈虧損為2.95億美元;每股收益為0.03美元，不及市場(chǎng)預(yù)期，上年同期每股虧損0.34美元。調(diào)整后EBITDA環(huán)比增長(zhǎng)31%至1.51億美元。調(diào)整后EBITDA利潤(rùn)率環(huán)比增長(zhǎng)5個(gè)百分點(diǎn)至31%。凈累計(jì)資金賬戶環(huán)比增加7萬(wàn)至2320萬(wàn)。月活躍用戶環(huán)比減少100萬(wàn)至1080萬(wàn)。展望未來(lái)，Robinhood預(yù)計(jì)2023年全年的GAAP總運(yùn)營(yíng)費(fèi)用將在23.30億美元至24.10億美元之間，公司此前預(yù)期為23.45億美元至24.85億美元。

美國(guó)經(jīng)濟(jì)再勒緊?貸款損失撥備攀升、放貸標(biāo)準(zhǔn)收緊，PayPal(PYPL.US)Q2利潤(rùn)率承壓。支付巨頭PayPal第二季度利潤(rùn)的一項(xiàng)關(guān)鍵指標(biāo)出現(xiàn)萎縮，因?yàn)樵摴静坏貌粨艹龈噘Y金來(lái)覆蓋向商家發(fā)放的不良貸款。數(shù)據(jù)顯示，第二季度調(diào)整后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率從今年第一季度的22.7%收窄至21.4%。與此同時(shí)，該公司最近幾個(gè)月收緊了向商戶發(fā)放貸款的承銷標(biāo)準(zhǔn)。二季度營(yíng)收增長(zhǎng)8%，至73億美元，與分析師72.8億美元的平均預(yù)期基本相符。非GAAP每股收益為1.16美元，與預(yù)期一致。該公司目前預(yù)計(jì)，第三季度收入將增長(zhǎng)8%，至74億美元，調(diào)整后每股收益將增長(zhǎng)14%，至1.22美元到1.24美元區(qū)間，分析師預(yù)期為1.22美元。

Shopify(SHOP.US)Q2業(yè)績(jī)超預(yù)期：收入增長(zhǎng)31%，受益于新用戶注冊(cè)和各項(xiàng)服務(wù)價(jià)格上漲。Shopify Q2收入報(bào)16.94億美元，同比增長(zhǎng)31%，超過(guò)了分析師的平均預(yù)期的16.2億美元。此外，公司與物流業(yè)務(wù)剝離和裁員產(chǎn)生了17億美元的費(fèi)用，導(dǎo)致運(yùn)營(yíng)虧損達(dá)到16億美元。在排除掉這些一次性項(xiàng)目費(fèi)用后，Shopify每股收益為0.14美元，超過(guò)市場(chǎng)0.054美元的預(yù)期。該公司公布的Q2業(yè)績(jī)超預(yù)期，這得益于新用戶注冊(cè)和各項(xiàng)服務(wù)價(jià)格上漲。隨著宏觀經(jīng)濟(jì)狀況的穩(wěn)定，人們對(duì)零售消費(fèi)的信心增強(qiáng)，這促使商家們加大在線業(yè)務(wù)的力度，并選擇使用Shopify這樣的平臺(tái)來(lái)滿足他們的需求。

CF工業(yè)(CF.US)Q2凈銷售額同比下降48%，凈利潤(rùn)同比暴跌55%。CF工業(yè)控股 Q2凈銷售額為178億美元，同比下降48%，不及市場(chǎng)預(yù)期;歸屬于普通股股東的凈利潤(rùn)為5.27億美元，同比暴跌55%;攤薄后每股收益為2.70美元，好于市場(chǎng)預(yù)期，上年同期為5.58美元。CF工業(yè)表示，2023年的平均銷售價(jià)格低于2022年，原因是全球能源成本下降導(dǎo)致全球開工率上升，全球供應(yīng)量增加。2023年第二季度的銷量高于2022年，因?yàn)槟蛩叵蹁@溶液銷量的增長(zhǎng)部分抵消了硝酸銨銷量的下降。

得益于電動(dòng)汽車需求復(fù)蘇，雅保(ALB.US)上調(diào)全年銷售額指引。雅保Q2凈銷售額為23.7億美元，同比增長(zhǎng)60%，略低于市場(chǎng)預(yù)期;調(diào)整后攤薄每股收益為7.33美元，同比增長(zhǎng)112%，遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期。該公司周三上調(diào)了今年的業(yè)績(jī)預(yù)期，原因是鋰價(jià)格在持續(xù)數(shù)月的下跌后出現(xiàn)反彈。這家全球最大的鋰生產(chǎn)商表示，目前預(yù)計(jì)2023年凈銷售額同比增長(zhǎng)40%至55%，“主要是受全球持續(xù)轉(zhuǎn)向電動(dòng)汽車”以及“最近鋰市場(chǎng)價(jià)格上漲”的推動(dòng)。隨著中國(guó)等主要市場(chǎng)的電動(dòng)汽車銷售有望在今年剩余時(shí)間內(nèi)復(fù)蘇，更光明的前景突顯出對(duì)電池金屬的需求正在加速。由于鋰價(jià)下跌和中國(guó)電動(dòng)汽車補(bǔ)貼的結(jié)束，雅保在5月份大幅下調(diào)了其業(yè)績(jī)預(yù)期。

重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和事件預(yù)告

北京時(shí)間20:30：美國(guó)截至7月29日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)(萬(wàn))。

北京時(shí)間 21:45：美國(guó)7月Markit服務(wù)業(yè)PMI終值。

北京時(shí)間22:00：美國(guó)6月耐用品訂單月率修正值(%)、美國(guó)6月工廠訂單月率(%)、美國(guó)7月ISM非制造業(yè)PMI。

北京時(shí)間22:30：美國(guó)至7月28日當(dāng)周EIA天然氣庫(kù)存。

北京時(shí)間20:30：2024年FOMC票委、里奇蒙德聯(lián)儲(chǔ)主席巴爾金就經(jīng)濟(jì)發(fā)表講話。

業(yè)績(jī)預(yù)告

周五早間：蘋果(AAPL.US)、亞馬遜(AMZN.US)、Booking(BKNG.US)、飛塔信息(FTNT.US)、Livent(LTHM.US)

周五盤前：Nikola(NKLA.US)、FuboTV(FUBO.US)