美股前瞻 | 三大股指期貨齊跌，惠譽(yù)意外下調(diào)美國(guó)信用評(píng)級(jí)，“小非農(nóng)”今晚揭曉

1. 8月2日(周三)美股盤前，美股三大股指期貨齊跌。截至發(fā)稿，道指期貨跌0.31%，標(biāo)普500指數(shù)期貨跌0.48%，納指期貨跌0.71%。

2. 截至發(fā)稿，德國(guó)DAX指數(shù)跌0.72%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)跌0.94%，法國(guó)CAC40指數(shù)跌0.44%，歐洲斯托克50指數(shù)跌0.70%。

3. 截至發(fā)稿，WTI原油漲0.58%，報(bào)81.84美元/桶。布倫特原油漲0.47%，報(bào)85.31美元/桶。

市場(chǎng)消息

勞動(dòng)力市場(chǎng)出現(xiàn)緩和跡象!今晚的“小非農(nóng)”是驚喜還是驚嚇?繼6月JOLTs職位空缺之后，北京時(shí)間周三20:15還將公布有著“小非農(nóng)”之稱的ADP就業(yè)報(bào)告，機(jī)構(gòu)預(yù)估中值為增加18.9萬(wàn)人，遠(yuǎn)低于6月近50萬(wàn)人的增幅。據(jù)了解，上個(gè)月該數(shù)據(jù)因大超預(yù)期而令黃金短線跳水近20美元，而當(dāng)周隨后公布的非農(nóng)數(shù)據(jù)卻顯示出美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)降溫的跡象。此外，美國(guó)勞工部將于本周五發(fā)布7月份非農(nóng)就業(yè)報(bào)告。經(jīng)濟(jì)學(xué)家估計(jì)，上個(gè)月雇主穩(wěn)步增加就業(yè)崗位，失業(yè)率將保持在較低水平。就業(yè)市場(chǎng)能否如預(yù)期降溫，進(jìn)一步強(qiáng)化美聯(lián)儲(chǔ)結(jié)束加息周期的預(yù)期?若數(shù)據(jù)大超預(yù)期，突發(fā)行情或重演，敬請(qǐng)投資者留意相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

惠譽(yù)下調(diào)美國(guó)信用評(píng)級(jí)至“AA+”!美財(cái)長(zhǎng)耶倫強(qiáng)烈反對(duì)。美東時(shí)間周二，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)惠譽(yù)將美國(guó)長(zhǎng)期外幣發(fā)行人違約評(píng)級(jí)(IDR)從最高的“AAA”下調(diào)至“AA+”，以反映出預(yù)期的財(cái)政惡化、高且不斷增長(zhǎng)的一般政府債務(wù)負(fù)擔(dān)、以及過去二十年來(lái)相對(duì)于“AA”和“AAA”評(píng)級(jí)其他國(guó)家的治理受到侵蝕。此外，今年5月美國(guó)陷入債務(wù)上限之爭(zhēng)時(shí)，惠譽(yù)曾將美國(guó)IDR列入負(fù)面觀察名單，如今調(diào)整為穩(wěn)定展望。美國(guó)兩黨達(dá)成的將債務(wù)上限暫停至2025年1月的協(xié)議不足以平息惠譽(yù)的擔(dān)憂。美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)耶倫就惠譽(yù)下調(diào)美國(guó)主權(quán)信用評(píng)級(jí)一事第一時(shí)間發(fā)表聲明稱：“我強(qiáng)烈反對(duì)惠譽(yù)的決定?；葑u(yù)今天宣布的改變是武斷的，是基于過時(shí)的數(shù)據(jù)?！?/p>

投資者自以為看懂美聯(lián)儲(chǔ)，大摩：高利率結(jié)束仍是多頭一廂情愿的想法。今年以來(lái)，標(biāo)普500指數(shù)上漲了約19%，股票投資者似乎在為美聯(lián)儲(chǔ)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)軟著陸的能力歡呼。但是，摩根士丹利財(cái)富管理首席投資官Lisa Shalett認(rèn)為，盡管經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)穩(wěn)健，整體通脹下降，美聯(lián)儲(chǔ)可能還沒有準(zhǔn)備好在2024年12月之前降息五次，這是看漲投資者所期望的。Shalett表示，美國(guó)近期的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)無(wú)疑是引人注目的，尤其是在幾十年來(lái)貨幣政策收緊力度最大的周期之一。至于通貨膨脹，6月份總體消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)僅上漲了3%，自2022年6月9%的峰值以來(lái)，該指數(shù)已連續(xù)幾個(gè)月放緩。但Shalett認(rèn)為，投資者急于宣布高利率結(jié)束可能仍是一廂情愿的想法。

對(duì)沖大佬哀嘆“錯(cuò)過”美股科技巨頭飆升，重新追補(bǔ)AI熱潮。美國(guó)對(duì)沖基金Third Point LLC旗下旗艦基金在第二季度表現(xiàn)落后于美國(guó)大盤，僅上漲1.1%，此前該公司在推動(dòng)標(biāo)普500指數(shù)上漲的幾家科技巨頭中僅持有“微小”頭寸。如今，Third Point基金負(fù)責(zé)人Daniel Loeb在致投資者的一封信中寫道，該基金正轉(zhuǎn)向持有更多人工智能革命中潛在贏家的股票。該公司在微軟(MSFT.US)和谷歌母公司Alphabet(GOOGL.US)等公司的股份較少，而這些公司正從人工智能的增長(zhǎng)中受益，這也是該基金表現(xiàn)落后的原因之一。這兩家公司第二季度的股價(jià)至少上漲了15%，將標(biāo)普500指數(shù)推高了8.7%以上。

亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席：美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)謹(jǐn)慎行事，9月不需要加息。亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席博斯蒂克敦促美聯(lián)儲(chǔ)謹(jǐn)慎行事，不要在通脹將繼續(xù)回落的情況下過度收緊貨幣政策。博斯蒂克周二表示：“戰(zhàn)斗取得了重大進(jìn)展，通脹率遠(yuǎn)低于去年的高點(diǎn)，最近的數(shù)據(jù)令人鼓舞，表明我們可能會(huì)看到通脹持續(xù)回落?！辈┧沟倏瞬⒎墙衲甑穆?lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)票委。他表示，目前預(yù)計(jì)在9月份政策會(huì)議上不需要加息。他補(bǔ)充稱：“到目前為止，事態(tài)的發(fā)展似乎與有序放緩的概念相一致，這是相當(dāng)有希望的?！薄霸谡叻矫妫艺J(rèn)為所有這些事實(shí)都表明我們應(yīng)該謹(jǐn)慎、耐心和堅(jiān)決?！?/p>

個(gè)股消息

CVS健康(CVS.US)Q2營(yíng)收同比增長(zhǎng)10.3%。CVS健康2023年Q2總營(yíng)收889.21億美元，上年同期為806.36億美元，同比增長(zhǎng)10.3%;凈利潤(rùn)19.14億美元，市場(chǎng)預(yù)期23.02億美元，去年同期30.39億美元;GAAP攤薄后每股收益為1.48美元，上年同期為2.29美元;調(diào)整后每股收益為2.21美元，上年同期為2.53美元。

法拉利(RACE.US)Q2營(yíng)收同比增長(zhǎng)14.1%，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)33%。法拉利Q2營(yíng)收14.74億歐元，同比增長(zhǎng)14.1%;凈利潤(rùn)為3.34億歐元，同比增長(zhǎng)33%，攤薄后每股收益為1.83歐元，同比增長(zhǎng)35%。調(diào)整后 EBITDA 為 5.89 億歐元，比上年增長(zhǎng) 31.9%;第二季度總出貨量為 3392 臺(tái)，略低于 2022 年第二季度的3455臺(tái)，符合該公司今年的計(jì)劃。

價(jià)格上漲導(dǎo)致銷量下降，卡夫亨氏(KHC.US)Q2銷售額未達(dá)預(yù)期。卡夫亨氏周三公布的業(yè)績(jī)顯示，季度銷售額未達(dá)到市場(chǎng)預(yù)期，主要由于受通脹影響，消費(fèi)者們因產(chǎn)品價(jià)格上漲而減少了購(gòu)買包裝食品和調(diào)味品的次數(shù)。截至7月1日的第二季度，這家亨氏番茄醬制造商的季度凈銷售額從去年的65.5億美元增至67.2億美元，分析師平均預(yù)期則為68.1億美元。該公司第二季度調(diào)整后的每股收益為79美分，高于分析師預(yù)計(jì)的每股76美分。

PC回暖、AI“救場(chǎng)”，AMD(AMD.US)Q2營(yíng)收與盈利超預(yù)期。AMDQ2營(yíng)收為53.6億美元，同比下降18.2%，但較市場(chǎng)預(yù)期高4000萬(wàn)美元。非GAAP每股收益為0.58美元，較市場(chǎng)預(yù)期高0.01美元。隨著營(yíng)收的下降，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)從去年同期的5.26億美元轉(zhuǎn)為虧損2000萬(wàn)美元，按美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(GAAP)計(jì)算，凈利潤(rùn)從去年同期的4.47億美元降至2700萬(wàn)美元。以非GAAP衡量，毛利率為50%(同比下降4個(gè)百分點(diǎn))，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)下降46%至10.68億美元(利潤(rùn)率為20%，下降10個(gè)百分點(diǎn))，凈利潤(rùn)從17.1億美元下降44%至9.48億美元。

星巴克(SBUX.US)Q3營(yíng)收同比增長(zhǎng)12%，中國(guó)同店銷售額飆升46%。星巴克Q3營(yíng)收為91.7億美元，同比增長(zhǎng)12%，不及市場(chǎng)預(yù)期的92.9億美元;歸屬于公司的凈利潤(rùn)為14.1億美元，上年同期為9.13億美元;調(diào)整后每股收益為1美元，好于市場(chǎng)預(yù)期的0.95美元，上年同期為0.79美元。受生產(chǎn)率提高和菜單價(jià)格上漲的推動(dòng)，該公司的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率從15.9%擴(kuò)大至17.3%。同店銷售額增長(zhǎng)了10%，低于市場(chǎng)預(yù)期的11%。北美和國(guó)際市場(chǎng)的同店銷售增長(zhǎng)都低于預(yù)期。作為星巴克的第二大市場(chǎng)，中國(guó)需求的改善推動(dòng)了該公司的國(guó)際銷售增長(zhǎng)。第三財(cái)季中國(guó)同店銷售額飆升46%。

Pinterest (PINS.US) Q2收入達(dá)預(yù)期，但未讓投資者滿意。Pinterest二季度銷售額增長(zhǎng)了6%，達(dá)到7.08億美元，超過了分析師預(yù)測(cè)的6.99億美元。公司月度用戶同比增長(zhǎng)了8%，達(dá)到4.65億人。每股收益為0.21美元，超過了每股0.11美元的預(yù)期。分析師預(yù)計(jì)當(dāng)前季度的收入將增長(zhǎng)8%，達(dá)到7.399億美元。值得一提的是，上周Meta (META.US) 平臺(tái)公司的銷售額實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)的百分比增長(zhǎng)。Pinterest表示，當(dāng)前季度的收入將與分析師的預(yù)期相符，但未超預(yù)期還是令一些投資者感到失望。

美國(guó)美盛(MOS.US)Q2業(yè)績(jī)低于預(yù)期，但市場(chǎng)需求改善重新開放加拿大鉀肥廠。美國(guó)美盛Q2收入為33.94億美元，同比下降約37%;Q2凈利潤(rùn)為3.69億，同比下降64.3%;第二季度調(diào)整后的每股收益為1.04美元，同比下降71%，低于分析師的平均估計(jì)，這主要反映了農(nóng)作物營(yíng)養(yǎng)品價(jià)格的下跌。隨著化肥需求前景的改善, 公司恢復(fù)了位于加拿大薩斯喀徹溫省的鉀肥生產(chǎn)基地生產(chǎn)，以緩解供應(yīng)壓力。該生產(chǎn)商在其第二季度財(cái)報(bào)中表示，為了應(yīng)對(duì)該省東部埃斯特哈齊鉀肥綜合設(shè)施在維護(hù)期間生產(chǎn)下降，薩斯卡通附近的Colonsay基地于7月重新開放。由于需求疲軟導(dǎo)致北美化肥價(jià)格下滑，Colonsay 于去年 12 月一直處于閑置狀態(tài)。

受益比特幣反彈，MicroStrategy(MSTR.US)Q2同比扭虧為盈。MicroStrategyQ2凈利潤(rùn)達(dá)到2220萬(wàn)美元，上年同期虧損逾10億美元;每股收益為1.54美元，上年同期每股虧損94美元。不過，這家由比特幣的積極倡導(dǎo)者M(jìn)ichael Saylor控制的公司的營(yíng)收未能達(dá)到華爾街的預(yù)期。二季度營(yíng)收下降1.4%至1.204億美元，低于分析師預(yù)期的1.232億美元。同期，該公司數(shù)字資產(chǎn)減記損失為2410萬(wàn)美元。第二季度，MicroStrategy合計(jì)購(gòu)買了約3.614億美元的比特幣，這是該公司自2021年底比特幣價(jià)格達(dá)到峰值以來(lái)規(guī)模最大的一筆購(gòu)買。這使得MicroStrategy的比特幣購(gòu)買額達(dá)到45.3億美元左右。另外，自6月30日以來(lái)，該公司又購(gòu)買了467枚比特幣。

重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和事件預(yù)告

北京時(shí)間20:15：美國(guó)7月ADP就業(yè)人數(shù)變動(dòng)(萬(wàn))。

北京時(shí)間22:30：美國(guó)截至7月28日當(dāng)周EIA原油庫(kù)存變動(dòng)(萬(wàn)桶)。

業(yè)績(jī)預(yù)告

周四早間：西方石油(OXY.US)、高通(QCOM.US)、Robinhood(HOOD.US)、PayPal(PYPL.US)、Shopify(SHOP.US)、CF工業(yè)(CF.US)

周四盤前：Moderna(MRNA.US)