美股前瞻 | 三大股指期貨齊漲，大摩：美股正重演2019年反彈行情

1. 7月31日(周一)美股盤前，美股三大股指期貨齊漲。截至發(fā)稿，道指期貨漲0.14%，標(biāo)普500指數(shù)期貨漲0.11%，納指期貨漲0.06%。

2. 截至發(fā)稿，德國DAX指數(shù)漲0.13%，英國富時100指數(shù)跌0.01%，法國CAC40指數(shù)漲0.46%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.31%。

3. 截至發(fā)稿，WTI原油漲0.96%，報81.35美元/桶。布倫特原油漲0.77%，報85.06美元/桶。

市場消息

美國7月非農(nóng)數(shù)據(jù)將于周五重磅公布。調(diào)查顯示，經(jīng)濟學(xué)家預(yù)測美國7月非農(nóng)新增就業(yè)為19萬人，低于6月的20.9萬。另外，失業(yè)率預(yù)計維持在3.6%不變。平均時薪同比增長4.2%，有望創(chuàng)下兩年來最小的同比增幅紀(jì)錄。如果結(jié)果符合預(yù)期，美聯(lián)儲年內(nèi)不再加息的預(yù)期將繼續(xù)升溫。美聯(lián)儲本周如期加息25基點，鮑威爾稱，不排除9月加息可能，美聯(lián)儲內(nèi)部不再預(yù)測美國會陷入衰退，年內(nèi)不會降息。但根據(jù)芝商所美聯(lián)儲觀察工具，投資者預(yù)計年內(nèi)可能也不會再繼續(xù)加息。

大摩：美股正重演2019年反彈行情。華爾街知名空頭、摩根士丹利策略師Michael Wilson表示，2019年是標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)過去10年表現(xiàn)最好的年份之一，為投資者帶來了29%的回報率，美國股市正沿著與2019年相同的路徑走下去。Wilson表示，"這些進展推動股市強勁反彈，而這幾乎完全是由市盈率而非盈利推動的，就像今年的情況一樣，"標(biāo)普500指數(shù)今年上漲了19%，幾乎與2019年同期的回報率相同，因為它從去年的下跌中反彈。2023年，隨著美國經(jīng)濟的表現(xiàn)好于預(yù)期，投資者已經(jīng)把目光投向了盈利衰退，這提振了美國經(jīng)濟軟著陸的希望。

美聯(lián)儲卡什卡利：通脹回落前景“樂觀”，預(yù)計就業(yè)數(shù)據(jù)將會疲軟。明尼阿波利斯聯(lián)儲主席卡什卡利表示，美國的通脹前景“相當(dāng)樂觀”，盡管央行為抑制物價上漲而采取的激進貨幣緊縮措施可能會導(dǎo)致一些失業(yè)和經(jīng)濟增長放緩?？ㄊ部ɡ硎?，“經(jīng)濟的韌性繼續(xù)令人驚訝?！薄盎厩闆r似乎是，我們的經(jīng)濟將放緩，但我們將避免衰退?！彼硎?，雖然在美聯(lián)儲尋求為經(jīng)濟和過于緊張的勞動力市場降溫的過程中，還沒有出現(xiàn)大規(guī)模的失業(yè)或工資下降，但該數(shù)據(jù)應(yīng)該會出現(xiàn)一些疲軟?！拔覀儗⒃趧趧恿κ袌霾桓冻龃鷥r的情況下結(jié)束這個通脹周期，我個人認(rèn)為這是不現(xiàn)實的。”

重磅央行周后，貨幣政策的新時代可能正在來臨。上周受到各大央行一系列政策決定的交易員正在為進一步的市場波動做準(zhǔn)備，因為有跡象顯示，貨幣政策的新時代正在到來。美元、歐元和日元備受關(guān)注。交易員們繼續(xù)權(quán)衡美聯(lián)儲和歐洲央行的加息是否標(biāo)志著它們加息周期的結(jié)束，而有關(guān)美國制造業(yè)和就業(yè)的重要數(shù)據(jù)可能會使市場環(huán)境進一步復(fù)雜化。與此同時，日本央行正在調(diào)整其超寬松貨幣政策并放松對債券收益率的控制。另外，澳元和英鎊也是關(guān)注焦點，澳洲聯(lián)儲和英國央行將分別于周二和周四公布利率決議。

高盛：油市轉(zhuǎn)向供應(yīng)短缺，明年二季度油價將升至93美元。“大宗商品旗手”高盛表示，市場已經(jīng)擺脫了對增長的悲觀情緒，該行因此上調(diào)了2023年全球石油需求預(yù)期，同時維持布倫特原油價格到12月底前每桶86美元、到2024年第二季度每桶93美元的預(yù)期。高盛預(yù)計，7月份全球石油需求攀升至1.028億桶/日的歷史最高水平，并預(yù)計強勁的需求將導(dǎo)致今年下半年出現(xiàn)180萬桶/日的供應(yīng)缺口，到2024年將出現(xiàn)60萬桶/日的供應(yīng)缺口。該行還將2023年的石油需求預(yù)期上調(diào)約55萬桶/日，同時預(yù)計2023年的供應(yīng)量將增加約17.5萬桶/日。高盛分析師在一份報告中指出，經(jīng)濟衰退風(fēng)險降低、以及OPEC+減產(chǎn)支持了該行對油價走高、波動性降低的前景的看法。

能源多頭卷土重來!對沖基金原油多頭押注創(chuàng)三個月來高點。隨著原油價格突破最近的區(qū)間，上漲至每桶80美元以上，汽油價格亦大幅攀升至幾個月來的高點，對沖基金增加了對能源市場的多頭押注。數(shù)據(jù)顯示，投機者在兩種基準(zhǔn)原油期貨上的凈多頭倉位攀升至三個月來的高位，而美國汽油期貨的長期多頭押注在截至7月25日的一周內(nèi)激增至約89,278手，為近兩年來的最高水平。這種多頭立場是對幾個月來相對看跌立場的逆轉(zhuǎn)，對于押注下半年石油價格走強的投資者來說，是一種利好的信號，因為庫存正在減少。盡管利率上升，但由于供應(yīng)緊張和需求強勁的跡象，近幾周能源價格上漲。由于一系列煉油廠問題，汽油價格進一步上漲。

個股消息

加密貨幣交易所Coinbase(COIN.US)：美國證交會曾要求其暫停比特幣以外所有交易。 據(jù)報道，在起訴Coinbase之前，美國證券交易委員會(SEC)曾要求這家加密貨幣交易所停止比特幣以外的所有加密貨幣交易。Coinbase首席執(zhí)行官布萊恩·阿姆斯特朗表示，SEC是在上個月對該公司發(fā)起法律訴訟前提出這一建議的，原因是該公司未能注冊為經(jīng)紀(jì)商。6月6日，SEC以違反聯(lián)邦證券法的指控起訴Coinbase。根據(jù)SEC的投訴，至少自2019年以來，Coinbase已經(jīng)通過非法促進加密資產(chǎn)證券的買賣賺取了數(shù)十億美元。

“AI信仰“或助推科技股繼續(xù)向上，但”盈利大考“之路漫漫。華爾街及其他地區(qū)的投資者們正在押注，認(rèn)為2023年的科技股狂歡有持續(xù)的力量。在市場調(diào)查中，有77%受訪者計劃在未來六個月內(nèi)增加對科技股的投資或保持不變。同時，少于10%的人認(rèn)為該行業(yè)的泡沫很快就會破裂。這種看漲情緒推動納斯達(dá)克100指數(shù)創(chuàng)下歷史上最佳上半年表現(xiàn)，提高了市場估值，令華爾街專業(yè)人士猝不及防。然而，盡管調(diào)查參與者可能受益于人工智能市場瘋漲而獲利，但他們并沒有完全投入到科技領(lǐng)域。這一切都凸顯了企業(yè)在ChatGPT時代進行的投資所面臨的盈利挑戰(zhàn)。盡管企業(yè)紛紛投資于ChatGPT等人工智能技術(shù)，但要在短期內(nèi)從這些投資中獲得利潤并非易事。

傳沃爾瑪(WMT.US)斥資14億美元收購老虎環(huán)球所持印度電商Flipkart股份。有報道稱，沃爾瑪斥資14億美元收購了老虎環(huán)球所持的Flipkart股份，進一步鞏固了對這家印度電商巨頭的控制。據(jù)悉，這筆交易是在最近幾天進行的，對Flipkart的估值約為350億美元，低于其在2021年獲得的380億美元的估值。資料顯示，沃爾瑪于2018年斥資160億美元收購了Flipkart的77%股份，并在當(dāng)年晚些時候表示，可能會在四年內(nèi)讓該公司上市。而近幾個月來，沃爾瑪一直在加速進軍印度的在線零售業(yè)。

美國卡車公司Yellow(YELL.US) 停止運營，正準(zhǔn)備申請破產(chǎn)。據(jù)報道，美國卡車運輸公司Yellow于周日停止所有運營。該公司正準(zhǔn)備申請破產(chǎn)，并已經(jīng)解雇了大量職員。本月早期，Yellow避免了2.2萬名員工的罷工，公司當(dāng)時表示將支付超過5000萬美元的工人福利和養(yǎng)老金累計欠款。Yellow上周四表示，正在尋求剝離其第三方物流子公司Yellow Logistics Inc的機會。公司希望找到合適的買家或合作伙伴來接手該業(yè)務(wù)，目前已與多個買家進行了洽談。

豐田汽車(TM.US)計劃加強中國市場電動汽車技術(shù)研發(fā)。豐田汽車周一表示，將強化該公司在中國市場的電動汽車技術(shù)研發(fā)，以期在中國這個全球最大規(guī)模的汽車市場趕上日益激烈的國內(nèi)競爭。此舉是這家全球銷量規(guī)模最大的汽車制造商向電動汽車轉(zhuǎn)型的最新舉措。該公司最近詳細(xì)介紹了一項雄心勃勃的新電動汽車戰(zhàn)略，其中包括對其供應(yīng)鏈的全面改革和遠(yuǎn)程電池的開發(fā)計劃。中國曾被視為外國汽車制造商潛在無限增長的機遇市場，但如今，由于行動迅速且發(fā)展迅猛的本土企業(yè)的崛起，中國被視為競爭日益激烈的市場。豐田汽車在周一表示，將加快與供應(yīng)商電裝和愛信精機的動力總成開發(fā)，并在中國本土設(shè)計和開發(fā)滿足中國市場需求的“智能駕駛艙”。

重要經(jīng)濟數(shù)據(jù)和事件預(yù)告

北京時間21:45：美國7月芝加哥PMI。

北京時間22:30：美國7月達(dá)拉斯聯(lián)儲商業(yè)活動指數(shù)。

北京時間21:20：2023年FOMC票委、芝加哥聯(lián)儲主席古爾斯比發(fā)表講話。

業(yè)績預(yù)告

周二盤前：英國石油(BP.US)、匯豐(HSBC.US)、輝瑞(PFE.US)、默沙東(MRK.US)、優(yōu)步(UBER.US)、卡特彼勒(CAT.US)、奧馳亞(MO.US)