國信證券：維持美團(tuán)-W(03690)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)166-181港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，國信證券發(fā)布研究報(bào)告稱，維持美團(tuán)-W(03690)“買入”評(píng)級(jí)，考慮到核心本地業(yè)務(wù)均增長(zhǎng)良好，小幅上調(diào)盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2023-25年實(shí)現(xiàn)經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)174/328/522億元，目標(biāo)價(jià)166-181港元。

報(bào)告中稱，作為本地生活龍頭，預(yù)計(jì)公司二季度在低基數(shù)下，核心本地業(yè)務(wù)都將延續(xù)超越大盤的強(qiáng)勁增長(zhǎng)。并積極抓住復(fù)蘇的窗口，以提高市占為目標(biāo)。該行預(yù)計(jì)，2023Q2美團(tuán)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入669億元，同比增長(zhǎng)31%。預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)45億元;經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)率7%，同比提升3pct，主要系餐飲外賣業(yè)務(wù)運(yùn)營效率提升及新業(yè)務(wù)持續(xù)減虧。