中金：維持渣打集團(tuán)(02888)“中性”評級 目標(biāo)價升至82.6港元

智通財經(jīng)APP獲悉，中金發(fā)布研究報告稱，維持渣打集團(tuán)(02888)“中性”評級，由于收入表現(xiàn)好于該行預(yù)期，而信用成本仍保持相對低位，上調(diào)2023E和2024E盈利預(yù)測10.6%、5.9%至36.08億美元和40.42億美元，目標(biāo)價上調(diào)12.5%至82.6港元。集團(tuán)2Q23經(jīng)調(diào)收入45.55億美元，同比增長20%;歸母凈利潤9.82億美元，同比增長20%，業(yè)績小幅高于該行預(yù)期，主要來自公司金融市場及財富業(yè)務(wù)增長帶動非息收入改善。

報告中稱，渣打2Q23非息收入同比增長12%，金融市場與財富業(yè)務(wù)收入分別同比增長11%和9%。公司金融市場業(yè)務(wù)持續(xù)實(shí)現(xiàn)良好增長，該行認(rèn)為這一方面得益于市場波動帶來較高的活躍度，另一方面也來自公司近年對交易平臺完善和產(chǎn)品拓展的持續(xù)投入。財富業(yè)務(wù)方面，公司今年來受益于中國香港通關(guān)，1H23中國大陸與中國香港新增客戶分別為去年同期的2倍和3倍，客戶資產(chǎn)良好的凈流入幫助渣打結(jié)束多個季度以來財富收入同比負(fù)增長的局面。該行認(rèn)為新增客戶資金有望在未來幾個季度持續(xù)流入，從而支撐渣打今年下半年財富業(yè)務(wù)進(jìn)一步改善。此外，本次公司將2023年收入增速指引由約10%上調(diào)至12%-14%，維持2024年收入增速8%-10%指引不變。同時，公司2023年ROTE指引也有小幅上調(diào)，由此前接近10%的指引調(diào)整至10%，2024年ROTE指引維持在11%以上。