凱升控股(00102)：Suntrust將向SA Investments發(fā)行本金額最高為135.111億菲律賓比索的新可換股債券

智通財經(jīng)APP訊，凱升控股(00102)發(fā)布公告，于2023年7月26日，該公司直接全資附屬SA Investments與Suntrust訂立新可換股債券認購協(xié)議，Suntrust有條件同意發(fā)行而SA Investments有條件同意認購本金額最高為135.111億菲律賓比索(相當于約19.3億港元，即最高抵銷金額)的新可換股債券，并將透過抵銷于完成日期的債務(wù)金額(全部或部分，視情況而定)支付認購價，最多為最高抵銷金額。截至本公告日期，2020年可換股債券及2022年可換股債券的本金總額及所有應(yīng)計利息分別為約61.925億菲律賓比索(相當于約8.834億港元)及約68.489億菲律賓比索(相當于約9.77億港元)。

于完成后，認購價將由Suntrust用于贖回2020年可換股債券及2022年可換股債券，方法為(倘認購價等于或高于債務(wù)金額)全額支付債務(wù)金額;或(倘認購價少于債務(wù)金額)部分支付相當于認購價的債務(wù)金額，不足部分由Suntrust以現(xiàn)金支付。為達成上述目的，作為新可換股債券認購協(xié)議條款一部分，SA Investments及Suntrust將于完成后就抵銷以及就Suntrust在認購價因(包括但不限于)實際完成日期遲于完成日期(預(yù)期)而少于債務(wù)金額時以現(xiàn)金支付任何不足部分訂立抵銷契據(jù)。抵銷契據(jù)項下的抵銷受以下各項所規(guī)限：獨立股東在股東特別大會上批準;及新可換股債券認購協(xié)議下的其他先決條件獲達成(或豁免)。

于2023年7月26日，SA Investments(作為貸款人)與Suntrust訂立SA貸款協(xié)議，于取得獨立股東批準及達成本公告所述其他SA貸款先決條件的前提下，SA Investments將向Suntrust提供貸款融資最多2000萬美元(相當于約1.55億港元)，僅用于Suntrust履行CRA儲備規(guī)定。

Suntrust未能支付2020年可換股債券及2022年可換股債券項下的到期利息，可能會阻礙貸款人及/或任何投資者為主酒店娛樂場開發(fā)的剩余資本開支需求提供資金，從而可能大幅推遲其完工及開業(yè)。根據(jù)新可換股債券的條款，新可換股債券換股價較2020年可換股債券換股價及2022年可換股債券換股價分別大幅折讓約38.9%及約33.3%，新可換股債券的本金額將包括截至完成日期(預(yù)期)2020年可換股債券及2022年可換股債券項下可能包括的最高金額的累計未償還利息(基于應(yīng)計利息豁免)，增加了于主酒店娛樂場最終開業(yè)時集團于Suntrust投資的預(yù)期長期價值及回報以及凱升集團于Suntrust的潛在股權(quán)，潛在換股股份數(shù)量增加約75.0%。

主酒店娛樂場仍在建設(shè)中，尚未投入運營。截至2023年6月30日，Suntrust集團已就主酒店娛樂場項目支付約4.611億美元，約占估計總建設(shè)開發(fā)成本的42%。主酒店娛樂場第12層已實現(xiàn)結(jié)構(gòu)封頂，外墻工程正在進行中。裙樓現(xiàn)處于防水狀態(tài)，以便在未來數(shù)月開始內(nèi)部裝修工程。Suntrust集團亦已開始主酒店娛樂場運營團隊的員工招聘工作。倘SAInvestments不重組與Suntrust的該等付款債務(wù)，貸款融資將受到不利影響，Suntrust可能無法為主酒店娛樂場獲得足夠的資金。因此，集團不大可能收回其于Suntrust的投資。促進主酒店娛樂場的完工及開業(yè)對于集團確保投資回報至關(guān)重要。新可換股債券相關(guān)財務(wù)資助及SA貸款協(xié)議及其他貸款融資相關(guān)財務(wù)資助將在很大程度上幫助取得貸款融資及解決Suntrust的融資需求，使Suntrust能夠?qū)Ｗ⒂谕瓿芍骶频陫蕵穲龅慕ㄔO(shè)并為其開業(yè)作準備。