建銀國際：維持快手-W(01024)“跑贏大市”評級 目標(biāo)價升至90港元

智通財經(jīng)APP獲悉，建銀國際發(fā)布研究報告稱，維持快手-W(01024)“跑贏大市”評級，將2023至25年收入預(yù)測上調(diào)1%、1%及2%，非國際會計準(zhǔn)則純利率上調(diào)0.5、0.6及0.9個百分點，目標(biāo)價由89港元輕微調(diào)升至90港元。該行預(yù)測公司今年第二季業(yè)績將超出預(yù)期，外部廣告市場復(fù)蘇較預(yù)期快，以及GMV表現(xiàn)向好，將有助于抵銷直播業(yè)務(wù)增長較慢。

該行預(yù)計，快手總收入將同比增長26%，達(dá)到273億元人民幣，主要來自于廣告及其他業(yè)務(wù)分別增長28%及53%。另估計快手第二季廣告及電商收入提升，毛利率可達(dá)47%，按季增長0.6個百分點，非國際會計準(zhǔn)則純利或取得約14億美元?？紤]到盈利因素及“618”銷售活動預(yù)期成績向好，該行目前預(yù)計快手下半年收入可達(dá)28億元人民幣，較去年同期大幅改善。