大摩：香港銀行股最新評(píng)級(jí)及目標(biāo)價(jià)(表) 看好匯控(00005)、渣打(02888)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大摩發(fā)布研究報(bào)告稱，個(gè)別香港本地銀行將于本周五(28日)公布上半年業(yè)績(jī)，預(yù)計(jì)香港銀行同業(yè)拆息(HIBOR)期內(nèi)反彈，將抵消貸款增長(zhǎng)放緩和市場(chǎng)氣氛疲弱的影響，看好匯豐控股(00005)和渣打集團(tuán)(02888);認(rèn)為疲弱的前景令本地銀行的評(píng)級(jí)維持于“大市同步”。

該行預(yù)計(jì)，港銀第二季的業(yè)績(jī)將好壞參半，信貸質(zhì)量或?qū)⒈３謴?qiáng)勁，盡管商業(yè)地產(chǎn)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步消退，將使恒生和東亞銀行(00023)的貸款損失繼續(xù)上升，但低于2022年上半年水平。另上調(diào)港銀今年盈利預(yù)測(cè)，以反映第二季HIBOR高于原先預(yù)期;但預(yù)料美國(guó)利率到2025年將降至約3.5%，因此下調(diào)恒生和中銀香港明年的盈利預(yù)測(cè)，并適度上調(diào)東亞明年的預(yù)測(cè)。

報(bào)告中稱，東亞銀行上半年凈利息收入或按半年增長(zhǎng)7.5%，非利息收入將從2022年下半年取得反彈，會(huì)重復(fù)去年上半年時(shí)的強(qiáng)勁表現(xiàn);手續(xù)費(fèi)收入或因通關(guān)后好轉(zhuǎn);而成本則受通脹壓力而同比升7%。另上調(diào)公司今明兩年盈利預(yù)測(cè)25%/5%，以反映非營(yíng)運(yùn)收益上升。