港股異動(dòng) | 思摩爾國(guó)際(06969)跌超4% 機(jī)構(gòu)指公司短期業(yè)績(jī)承壓 下半年業(yè)績(jī)有望環(huán)比改善

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，思摩爾國(guó)際(06969)跌超4%，截至發(fā)稿，跌4.46%，報(bào)7.93港元，成交額9707.08萬港元。

財(cái)通證券指出，盈利能力方面，受毛利率相對(duì)較高的內(nèi)銷收入比重下降和低毛利率一次性產(chǎn)品收入占比提升影響，公司盈利能力有所下滑，H1經(jīng)調(diào)整凈利率為14.5%-15.9%，同降9.5-10.9pct。考慮到短期國(guó)內(nèi)銷售觸底、海外低毛利一次性業(yè)務(wù)快速放量，該行下調(diào)2023-2025年歸母凈利潤(rùn)至25/31/39億元，維持“買入”評(píng)級(jí)。

中金則表示，展望后續(xù)，預(yù)計(jì)1)現(xiàn)有業(yè)務(wù)：隨國(guó)內(nèi)市場(chǎng)修復(fù)、一次性及CBD新品放量，公司下半年業(yè)績(jī)有望環(huán)比改善；2)新業(yè)務(wù)：公司持續(xù)拓展HNB、霧化醫(yī)療等新板塊，中長(zhǎng)期有望多點(diǎn)開花崛起?；诿绹?guó)PMTA審核仍存在不確定性，該行下調(diào)公司目標(biāo)價(jià)19%至11港幣。