美股前瞻 | 三大股指期貨齊跌，期權到期撞上納指調權 美股今晚或掀起驚濤駭浪

1. 7月21日(周五)美股盤前，美股三大股指期貨漲跌不一。截至發(fā)稿，道指期貨跌0.02%，標普500指數(shù)期貨漲0.23%，納指期貨漲0.48%。

2. 截至發(fā)稿，德國DAX指數(shù)跌0.57%，英國富時100指數(shù)漲0.11%，法國CAC40指數(shù)漲0.15%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.11%。

3. 截至發(fā)稿，WTI原油漲1.16%，報76.53美元/桶。布倫特原油漲1.14%，報80.55美元/桶。

市場消息

Piper Sandler首席投資策略師上調標普500指數(shù)年底目標，但仍不改看跌立場。美股今年的強勢反彈迫使華爾街最悲觀的賣方策略師也軟化了其看空立場。Piper Sandler的首席投資策略師Michael Kantrowitz上調了對標普500指數(shù)的年終目標，由之前預測的3225點上調至3600-3800點。不過，這一水平仍意味著他預計標普500指數(shù)到年底前將下跌15%至20%，同時也是華爾街策略師中最低的預測值。Michael Kantrowitz表示，他對標普500指數(shù)年底目標的看法是對已經發(fā)生的事情的反映，而不是他對這一資產類別頭寸的改變。他表示，他只是調整了目標點位區(qū)間，因為在未來六個月內，超過30%的更大跌幅似乎不太可能出現(xiàn)。

2.4萬億美元期權到期撞上納指調權，美股今晚或掀起驚濤駭浪。大量期權將于周五到期，而納斯達克100指數(shù)特殊調權將于下周一生效，這兩大事件給股票交易帶來了波折。納斯達克100指數(shù)特殊調權旨在降低科技股主導地位。被動投資者可能會利用最后一個窗口，在下周一特殊調權生效之前將其投資組合調整到與基準指數(shù)相符的水平。摩根大通策略師Min Moon估計，此次調整將增加較小成分股的權重，雙向交易可能達到600億美元。納斯達克100指數(shù)周四一度下跌2.5%，創(chuàng)下去年12月以來的最大跌幅，而剔除市值權重偏差的指數(shù)的跌幅縮小了一半。

美國貨幣市場基金再度吸金，規(guī)模逼近歷史高點。 由于市場已經完全消化了美聯(lián)儲下周會議將再次加息25個基點的預期，5%以上的短期利率繼續(xù)吸引投資者購買貨幣市場資產。根據(jù)美國投資公司協(xié)會的數(shù)據(jù)，在截至7月19日的一周內，約有42.2億美元流入美國貨幣市場基金，同期總資產增至5.46萬億美元，仍略低于截至7月5日當周創(chuàng)下的5.47萬億美元的歷史高位。截至7月19日當周的數(shù)據(jù)顯示，主要投資于國庫券、回購協(xié)議和機構債務等證券的政府基金資產增加10.1億美元，至4.495萬億美元。傾向于投資商業(yè)票據(jù)等高風險資產的優(yōu)先基金的資產躍升75.6億美元，至8500.4億美元，其中零售部門領漲，吸引了53.4億美元流入。

伯南克：美聯(lián)儲7月可能將“最后一加”，未來半年通脹率將在3%以上。前美聯(lián)儲主席伯南克表示，外界普遍預期的下周加息可能是當前信貸緊縮行動的最后一次。他周四表示：“很明顯，美聯(lián)儲將在下次會議上再加息25個基點。7月份的加息可能是最后一次?！蓖顿Y者似乎同意這一點。根據(jù)聯(lián)邦基金期貨市場的交易，他們普遍預計美聯(lián)儲將在7月25日至26日的會議上進行最后一次加息，此后進一步加息的可能性有限。伯南克還表示，他預計未來六個月通脹率將“更持久地”降至3%至3.5%的區(qū)間，因為租金上漲放緩，汽車價格下跌。伯南克說:“到明年年初，通脹將降至3.3%以上，然后我認為美聯(lián)儲將花時間努力降至2%的目標?！?/p>

美股散戶樂觀情緒飆升至27個月來新高，資金涌入科技股。周四之前，美股散戶交易員的樂觀情緒飆升至27個月來的最高水平。美國個人投資者協(xié)會調查(AAII)顯示，備受關注的牛熊價差連續(xù)第七周為正值，截至7月19日當周升至29.9。這是自2021年4月以來最樂觀的情緒，高于前一個時期的15.1。Vanda Securities匯編的數(shù)據(jù)顯示，近幾周，日內交易員涌入大型科技股和基準交易所交易基金(ETF)，在過去五個交易日向股市注入了逾72億美元資金。在AAII的調查中，對未來六個月持看跌觀點的投資者比例降至21.5%，為2021年6月以來的最低水平，而持中性觀點的投資者比例也降至今年最低水平。

個股消息

美國運通(AXP.US)Q2營收不及預期，大幅上調信貸損失撥備。美國運通第二季度營收(扣除利息支出)為150.5億美元，同比增長12.3%，較市場預期低3.1億美元;凈利潤為21.74億美元，同比下降14%。攤薄后每股收益為2.89美元，較市場預期高出0.06美元，上年同期為2.57美元。第二季度支付網絡的總交易額為4266億美元，同比增長8%。信貸損失的綜合撥備為12億美元，上年同期為4.1億美元。這一增長反映了更高的凈沖銷和3.27億美元的凈儲備，而一年前的凈儲備為5800萬美元。美國運通表示，本季度信貸指標依然強勁。綜合支出為111億美元，同比增長7%。

又是一個豐收年!嘉能可(GLNCY.US)預計交易部門全年凈利潤高達40億美元。瑞士礦業(yè)公司嘉能可(GLNCY.US)表示，該公司將迎來又一個豐收年，其交易業(yè)務全年利潤可能在35億至40億美元之間，并重申該業(yè)務仍有望連續(xù)第四年超越其長期目標。今年市場較為平靜，意味著大宗商品交易商不太可能復制他們在2022年俄烏沖突后市場劇烈波動期間獲得的井噴式利潤。不過，去年的混亂也導致營運資金超出正常水平，嘉能可稱，它現(xiàn)在能夠釋放營運資金。最新預測低于嘉能可交易員在2022年創(chuàng)紀錄的64億美元，但仍遠高于嘉能可對該部門核心利潤22億至32億美元的長期指引范圍。

美國七家AI頭部企業(yè)將作出承諾 保障自家AI系統(tǒng)安全性和透明度。美國七家領先的人工智能公司將于當?shù)貢r間7月21日在白宮參加一次活動，公開承諾接受白宮要求，對人工智能技術進行保障，最大限度地減少對這項新興技術的濫用和偏見。七家公司包括亞馬遜(AMZN.US)、Anthropic、谷歌(GOOGL.US)、Inflection、Meta(META.US)、微軟(MSFT.US)和OpenAI，這些公司都將在透明度和安全承諾的條款中做出承諾。根據(jù)協(xié)議，公司將在新的人工智能系統(tǒng)發(fā)布前對其進行內部和外部測試，并要求外部團隊調查其系統(tǒng)的安全漏洞、歧視傾向或對美國人權利、健康信息或安全的風險。

沃爾沃(VLVLY.US)CEO：不打算用特斯拉(TSLA.US)自動駕駛技術，供應鏈問題正逐步緩解。雖然沃爾沃早前已宣布接入特斯拉的超級充電站網絡，但該公司首席執(zhí)行官近日在接受采訪時表示，公司不打算使用特斯拉的自動駕駛技術，而是將專注于開發(fā)自己的系統(tǒng)。早在6月，這家汽車制造商就表示，它已與特斯拉簽署了一項協(xié)議，將允許其電動汽車在美國、墨西哥和加拿大使用特斯拉的超級充電樁。而在周四，沃爾沃汽車首席執(zhí)行官Jim Rowan在采訪中被問及，這是否意味著該公司未來會考慮使用特斯拉的自動駕駛技術時，Rowan稱，“我們已經就內部控制和技術堆棧做出了決定”。

重要經濟數(shù)據(jù)和事件預告

次日北京時間凌晨1:00：美國截至7月21日當周全美鉆井總數(shù)(口)。

次日北京時間凌晨1:30：美國總統(tǒng)拜登就人工智能主題發(fā)表講話。