日本保險公司仍熱衷于海外投資 對資金回流持謹(jǐn)慎態(tài)度

智通財經(jīng)APP獲悉，日本壽險公司計劃將其2.7萬億美元投資資金中的更多資金轉(zhuǎn)移到海外，盡管去年利率飆升促使它們拋售了數(shù)十億美元的外國債券。

日本人壽保險協(xié)會主席、日本資產(chǎn)規(guī)模最大的保險公司日本生命保險公司(Nippon Life Insurance Co.)首席執(zhí)行官Hiroshi Shimizu表示，“如果我們放眼全球，會有很多好的投資機(jī)會?！?/p>

Hiroshi Shimizu的言論暗示，隨著全球加息周期達(dá)到頂峰，日本保險公司(外國債券的主要投資者)計劃如何配置現(xiàn)金。美聯(lián)儲激進(jìn)的貨幣緊縮政策對它們造成了沉重打擊，突顯出在日本國內(nèi)資產(chǎn)收益率多年處于超低水平之際，壽險公司追求更高回報面臨的挑戰(zhàn)。

Shimizu表示，近期較長期日本政府債券收益率的上漲可能會在一定程度上引發(fā)投資回流。但由于日本央行行長植田和男表示，他并不急于讓政策正?；?，Shimizu給保險資金大量回流的想法潑了一盆冷水。

他表示，“日本的貨幣政策仍存在不確定性，”“所以我不確定我們應(yīng)該給日本多少回報?！?/p>

據(jù)該協(xié)會稱，壽險公司是日本最大的機(jī)構(gòu)投資者之一，其投資組合總額約為380萬億日元(2.7萬億美元)。

去年，日本壽險公司的戰(zhàn)略發(fā)生了重大轉(zhuǎn)變。在近年積累了美國國債和其它外國債券的儲備后，它們對與美國利率密切相關(guān)的匯率對沖成本飆升感到措手不及。

這削弱了外國投資的回報，促使壽險公司和其他日本機(jī)構(gòu)在2022年發(fā)行了創(chuàng)紀(jì)錄數(shù)量的海外債券。當(dāng)投資者持有以美元和其他外幣計價的資產(chǎn)時，他們通常會購買外匯波動保護(hù)措施。

但Shimizu表示，海外市場并沒有失去對壽險公司的吸引力，它們需要獲得比國內(nèi)資產(chǎn)所能提供的額外回報。他說，海外的信貸和股票市場比日本大得多，因此提供了更多的機(jī)會。

“在日本人壽，全球多元化是投資組合管理的重要原則之一，”他表示?！拔覀兊呢?fù)債是以日元計價的，但考慮到投資機(jī)會，我們別無選擇，只能追求它們?！?/p>