港股開盤 | 恒指低開0.99%科網(wǎng)股較弱 中信建投：流動(dòng)性問題顯著改善

恒生指數(shù)低開0.99%，科網(wǎng)股表現(xiàn)較弱，百度集團(tuán)跌2%；AI辦公概念強(qiáng)勢，金山軟件H股高開2.15%；黃金概念多股高開，招金礦業(yè)漲4.67%。

隔夜外盤行情回顧

美股周二收高。道指錄得連續(xù)第七個(gè)交易日上漲，也是自2021年3月以來的最長連漲紀(jì)錄;標(biāo)普和納指均在七個(gè)交易日里第六天上漲，與道指均創(chuàng)去年4月以來的15個(gè)月最高。美銀與摩根士丹利等公司的財(cái)報(bào)好于預(yù)期。美國6月零售銷售弱于預(yù)期，進(jìn)一步強(qiáng)化了關(guān)于美聯(lián)儲(chǔ)加息周期已接近終點(diǎn)的市場預(yù)期。截至收盤，道瓊斯指數(shù)漲1.06%，納斯達(dá)克指數(shù)漲0.76%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.71%。

明星科技股多數(shù)上漲。“元宇宙”Meta尾盤轉(zhuǎn)漲0.5%，亞馬遜跌0.6%，谷歌A跌0.7%，蘋果跌0.1%脫離歷史最高，特斯拉跌1.5%后轉(zhuǎn)漲超1%，連漲六日至十個(gè)月最高，周三盤后財(cái)報(bào)的奈飛漲5.5%至18個(gè)月最高，微軟漲4%至歷史最高并帶動(dòng)AI概念股大漲。

銀行股大漲?！懊绹拇笮小饼R漲，美國銀行漲超4%領(lǐng)跑，明日財(cái)報(bào)的高盛漲3%，摩根士丹利漲超6%。重點(diǎn)地區(qū)銀行中，西太平洋合眾銀行(PacWest Bancorp)和阿萊恩斯西部銀行(Western Alliance Bancorp)漲超8%，Zions Bancorporation漲超3%，Keycorp漲4%。

熱門中概尾盤跌幅擴(kuò)大，納斯達(dá)克金龍中國指數(shù)(HXC)跌4%后收跌3.3%，失守7000和6900點(diǎn)至一周新低，上周四曾創(chuàng)逾三個(gè)月最高。納斯達(dá)克100成份股中，京東跌4.6%，百度跌3.6%，拼多多跌4.3%。其他個(gè)股中，阿里巴巴跌超2%，騰訊ADR跌4%，B站跌6.5%，蔚來汽車跌超1%，小鵬汽車轉(zhuǎn)漲近2%，理想汽車跌近3%。高盛唱多百度稱是未來AI流量入口，股價(jià)還能再漲31%。

關(guān)于港股后市，華泰證券發(fā)布研究報(bào)告稱，港股3Q23有望進(jìn)入“補(bǔ)庫預(yù)期”階段，港股主要的賺錢效應(yīng)集中在主動(dòng)補(bǔ)庫階段(歷史上漲概率100%)。此外，財(cái)報(bào)視角，港股相對(duì)A股更強(qiáng)的分子端彈性或?qū)⒅С指酃上鄬?duì)行情表現(xiàn)。考慮納斯達(dá)克vs恒生科技相對(duì)點(diǎn)位(15年來91%分位數(shù))、MSCI中國vsMSCI新興市場相對(duì)點(diǎn)位(13年來11.5%分位數(shù))和AH相對(duì)點(diǎn)位(較合理水位高約9%，接近22年12月初位置)，港股估值或進(jìn)入“擊球區(qū)”。此外，美債利率與匯率或階段支撐港股流動(dòng)性，中美關(guān)系緩和或提振風(fēng)險(xiǎn)偏好。配置：β改善預(yù)期升溫，α邊際改善信號(hào)初現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)板塊。

中泰國際稱，中國決策層自踏入7月以來向民營企業(yè)及平臺(tái)經(jīng)濟(jì)頻吹暖風(fēng)，包括發(fā)改委近期召開多場與民營企業(yè)的交流機(jī)制座談會(huì)，并發(fā)文贊揚(yáng)包括阿里、騰訊等平臺(tái)企業(yè)，國務(wù)院更召開平臺(tái)企業(yè)座談會(huì)，釋放了積極的政策信號(hào)。除此以外，央行延長地產(chǎn)“金融16條”的期限，加之央行在2023年上半年金融數(shù)據(jù)發(fā)布會(huì)表示將根據(jù)經(jīng)濟(jì)和物價(jià)形勢的需要，加大宏觀調(diào)控力度，預(yù)示穩(wěn)增長的貨幣政策將接續(xù)出臺(tái)。

海外方面，美國通脹下行幅度明顯，其中PPI及核心PPI同比增速分別僅0.2%及2.4%，基乎已消滅了上游通脹壓力。而下游的CPI及核心CPI亦低于市場預(yù)期，其中住房分項(xiàng)增速明顯放緩，顯示美聯(lián)儲(chǔ)抗擊通脹已取得成效，也紓緩了美元指數(shù)及美國債息的上行壓力。

往前看，6月一系列宏觀數(shù)據(jù)顯示中國內(nèi)生動(dòng)能不足，好在人民幣匯率脫離單邊貶值的態(tài)勢有助紓緩進(jìn)一步的盈利預(yù)測下修壓力，但是港股大盤上行空間打開仍需中國積極的財(cái)政政策配合。在這時(shí)點(diǎn)，恒生指數(shù)上方(20,000)會(huì)遇到上行阻力，而下方(18,000)則有支撐。

中信建投指出，6月港股低點(diǎn)顯現(xiàn)后，近期公布的美國7月非農(nóng)數(shù)據(jù)降溫、6月CPI低于預(yù)期，前期制約美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策的就業(yè)和通脹兩個(gè)錨均往利多方向前進(jìn);國內(nèi)方面，近期中美關(guān)系有所緩和，同時(shí)國內(nèi)穩(wěn)增長政策預(yù)期積極，下半年經(jīng)濟(jì)有望持續(xù)復(fù)蘇。當(dāng)前困擾港股市場的流動(dòng)性問題邊際顯著改善，后續(xù)預(yù)計(jì)港股將重拾升勢。

港股重要新聞一覽

港人來深消費(fèi)持續(xù)升溫 兩地同城生活“圳”加速

深圳成為香港人的“消費(fèi)福地”，隨著兩地往來更加緊密，港人來深逛吃逛玩已成為日常。深港兩地消費(fèi)融合，吸引了越來越多的港人到深圳“打卡消費(fèi)”，助力深圳國際化綜合競爭力提升。

香港2023年4月至6月的失業(yè)率以及就業(yè)不足率為2.9%和1.1%

香港政府統(tǒng)計(jì)處發(fā)布的最新勞動(dòng)人口統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2023年4至6月，香港失業(yè)率及就業(yè)不足率均低于3.0%，但零售業(yè)和藝術(shù)、娛樂及康樂活動(dòng)業(yè)的失業(yè)率有較明顯的跌幅。未來數(shù)月，隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，勞工市場應(yīng)會(huì)進(jìn)一步改善。

頭部強(qiáng)者更強(qiáng) 尾部生存壓力大 香港市場券商業(yè)務(wù)集中度上升

頭部券商在投行和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面市場份額更集中，而部分中小券商則在競爭中加速退出市場。此外，香港券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的集中度也在上升。

港股重要新聞一覽

1)公司要聞

安踏體育(02020)：預(yù)計(jì)上半年安踏品牌零售額同比取得中單位數(shù)(4%-6%)正增長，其中二季度安踏品牌零售額同比取得高單位數(shù)(7%-9%)正增長。

安踏預(yù)計(jì)，上半年FILA品牌零售額同比取得10-20%中段的正增長，其中二季度同期相比取得10-20%高段的正增長。

思摩爾國際(06969)：預(yù)計(jì)上半年總收入7.17億元，同比減少42.7%-48.2%;經(jīng)調(diào)整凈利潤7.41-8.17億元，同比減少約43.1%至48.4%。

期內(nèi)，思摩爾國際來自中國大陸市場的收入為6210萬元，同比大幅下降約96.3%，占總收入的比重由比較期間的約30.0%下降到約1.2%。

而海外市場的收入約為50.61億元，同比穩(wěn)步增長約28.0%。其中，來自于美國市場的收入約為22.15億元，同比增長約26.9%。

歌禮制藥-B(01672)：預(yù)計(jì)上半年總收入4600-4700萬元，同比增加約20.4%至23.0%。

復(fù)旦張江(01349)：預(yù)計(jì)上半年取得營收5-5.5億元，同比增長84.33%至102.76%;期內(nèi)歸屬股東凈利潤約6000-7000萬元，上一年同期為虧損3579萬元。

中金公司(03908)：前6月中金財(cái)富實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入36.99億元，凈利潤12.89億元。

大唐發(fā)電(00991)：上半年累計(jì)完成上網(wǎng)電量約1172.006億千瓦時(shí)，同比上升約2.07%;期內(nèi)平均上網(wǎng)電價(jià)為485.56元/兆瓦時(shí)，同比上升約6.06%。

大唐新能源(01798)：上半年累計(jì)完成發(fā)電量1712.36萬兆瓦時(shí)，同比增加19.16%。其中風(fēng)電同比增加16.87%，光伏發(fā)電同比增加61.60%。

6月大唐新能源完成發(fā)電量，同比增加5.90%，風(fēng)電同比增加1.46%，光伏同比增加64.87%。

中國龍工(03339)：預(yù)計(jì)上半年凈利潤約為2.82-3.82億元，同比增加91%至158%。

浦林成山(01809)：預(yù)計(jì)上半年凈利潤2.85-3.33億元，同比上升約80%至110%。

利民實(shí)業(yè)(00229)：預(yù)計(jì)上半年凈利潤同比增加198%。

中國奧園(03883)：已完成有關(guān)出售奧園健康生活集團(tuán)有限公司的29.9%股權(quán)。

洛陽鉬業(yè)(03993)：與TFM及剛果(金)國家礦業(yè)總公司簽署《和解協(xié)議》 將共同在新能源產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域拓展合作。

招商局商業(yè)房托(01503)：二季度整體寫字樓平均出租率85.5%，環(huán)比上升2.6個(gè)百分點(diǎn)。

2)回購動(dòng)態(tài)

友邦保險(xiǎn)(01299)：斥資約1.32億港元回購165.5萬股，回購價(jià)為每股79.2港元-80.7港元。