瑞信：維持騰訊(00700)“跑贏大市”評級 目標(biāo)價(jià)降至455港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，瑞信發(fā)布研究報(bào)告稱，維持騰訊(00700)“跑贏大市”評級，對今明兩年經(jīng)調(diào)整每股盈利預(yù)測上調(diào)1%至2%，目標(biāo)價(jià)由461港元下調(diào)至455港元。

該行預(yù)計(jì)，騰訊次季總收入同比增長11%至1490億元，經(jīng)調(diào)整凈利潤升26%至355億元。當(dāng)中，游戲業(yè)務(wù)收入或增長8%，并以國際游戲?yàn)橹鲗?dǎo);在視頻帳戶貢獻(xiàn)、需求恢復(fù)(如電商及網(wǎng)游)下，廣告收入看升25%;隨著線下業(yè)務(wù)持續(xù)復(fù)蘇和云業(yè)務(wù)恢復(fù)增長，金融科技及企業(yè)服務(wù)(FBS)業(yè)務(wù)同比或升17%。

瑞信認(rèn)為，網(wǎng)游競爭將是焦點(diǎn)，騰訊《無畏契約》于7月12日推出后在中國內(nèi)地獲得好評，而《命運(yùn)方舟》計(jì)劃于7月20日推出，該行預(yù)計(jì)上述兩項(xiàng)高利潤的PC游戲?qū)⒊蔀橄掳肽甑年P(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力或催化劑。廣告方面，下半年行業(yè)增長前景及視頻帳戶更新將成為投資者關(guān)注點(diǎn)。人工智能(AI)策略方面，該行關(guān)注AI如何逐漸融入騰訊產(chǎn)品如騰訊云，并作為提高網(wǎng)游及廣告業(yè)務(wù)效率的工具。