港股異動 | 啟明醫(yī)療-B(02500)漲超21% 國產(chǎn)創(chuàng)新醫(yī)療器械心臟介入的龍頭企業(yè) 機(jī)構(gòu)予“買入”評級

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，啟明醫(yī)療-B(02500)持續(xù)走高漲超20%，截止發(fā)稿漲21.85%，報(bào)7.36港元，成交額4558萬港元。

華安證券此前發(fā)布研報(bào)認(rèn)為，預(yù)計(jì)公司2023-2025年?duì)I業(yè)收入有望分別實(shí)現(xiàn)6.46億元、9.08億元、14.11億元，同比增長58.8%、40.7%、55.3%。根據(jù)可比公司估值法，截至2023年4月13日，H股可比公司2022-2024年平均PS為19/12/8倍，預(yù)測公司2022-2024年P(guān)S為11.49/7.23/5.14倍。考慮到公司是國產(chǎn)創(chuàng)新醫(yī)療器械心臟介入的龍頭企業(yè)，“自研+BD”雙輪驅(qū)動，具備國際化視野，四瓣一體全布局，首予“買入”評級。

該行認(rèn)為，結(jié)構(gòu)性心臟病賽道是未來十年的黃金賽道?！袄淆g化趨勢+微創(chuàng)治療理念”催生心臟瓣膜介入術(shù)成為結(jié)構(gòu)性心臟病領(lǐng)域的掌上明珠。經(jīng)導(dǎo)管瓣膜置換術(shù)將外科開胸手術(shù)轉(zhuǎn)化成了血管介入手術(shù)，顛覆了傳統(tǒng)治療格局，將原先大量外科手術(shù)高危無法治療的患者納入潛在治療人群。根據(jù)弗若斯特沙利文預(yù)測，瓣膜介入市場規(guī)模2023-2030CAGR約45%，2030年市場規(guī)模約420億元。