瑞銀：重申中石油(00857)“買入”評級 目標價6.9元

智通財經APP獲悉，瑞銀發(fā)表研究報告稱，中石油(00857)為同地區(qū)上對油價最具經營杠桿的股份;市場存在上調派息預測的可能性;以及其綜合天然氣業(yè)務被低估。雖然油氣相關股份在2017年跑輸大市，相信明年可有市場盈測有大幅上調的空間。瑞銀予中石油目標價6.9元，評級“買入”。

該行稱，布蘭特油價已升至每桶65美元(30個月高)，而該行預測明年為60美元，已足夠中石油盈測高于市場預期42%。同時相信中石油計劃采取更彈性的派息政策，較同業(yè)優(yōu)勝。預期下半年派息的年化收益率為4.6%，明年為5.8%。

該行相信，公司被市場過分著重其進口液化天然氣的虧損，抵銷油價上升對其上游業(yè)務的好處。同時認為天然氣的需求有助其綜合天然氣業(yè)務。相信油價每升1美元或本地產量升5-7%，可抵銷公司30%的液化天然氣入口量增長。