美聯(lián)儲加息收尾預(yù)期高漲! 美元指數(shù)創(chuàng)14個月低點 瑞郎與日元漲勢驚人

智通財經(jīng)APP獲悉，隨著美國通脹率超預(yù)期降溫，追蹤美元兌一籃子主要貨幣的美元指數(shù)跌在周三至14個月低點，美元貶值影響力在全球外匯市場迅速蔓延。交易員們正在考慮美國通脹降溫對美聯(lián)儲開啟的一代人以來最激進貨幣緊縮周期的影響，他們普遍押注美聯(lián)儲加息周期將于7月收尾。瑞士法郎兌美元匯率升至2015年以來的最高水平，而美元兌日元當(dāng)天大跌超1%，鞏固了140以下的趨勢。歐元則升破1歐元兌1.11美元大關(guān)，英鎊一度觸及1英鎊兌1.30美元關(guān)口，兩者都達到了一年多以來的最高水平。

CIBC全球外匯策略主管Bipan Rai表示:“這為美聯(lián)儲接近加息周期結(jié)束的觀點注入了更多活力。”“對于其他幾家主要央行來說，我們暫時無法肯定地表示這是美元走軟的有力暗示?！?/p>

美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)打壓美元，導(dǎo)致其他貨幣飆升

最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，剔除食品和能源后，美國核心消費者價格指數(shù)(即核心CPI，被經(jīng)濟學(xué)家視為衡量基本通脹的更好指標(biāo))同比僅上漲4.8%，市場普遍預(yù)期則為5.0%，該最新數(shù)據(jù)創(chuàng)下2021年末以來的最低水平，但仍高于美聯(lián)儲錨定的2%目標(biāo)。美國6月整體CPI則超預(yù)期降至3%，該數(shù)據(jù)創(chuàng)下2021年3月以來最小增幅。6月份不包括食品和能源的消費者價格環(huán)比上漲0.2%，為2021年8月以來的最小漲幅，市場預(yù)期則為0.3%。

通脹數(shù)據(jù)導(dǎo)致美元指數(shù)跌至2022年4月以來的最低水平，并拖累美國國債收益率大幅走低。市場仍認(rèn)為美聯(lián)儲本月極有可能加息25個基點，但數(shù)據(jù)公布后，再次加息的可能性大幅降低，交易員們普遍押注7月將是美聯(lián)儲加息周期的尾聲。

美國通脹降溫導(dǎo)致美元暴跌——全球儲備貨幣跌至2022年4月以來的最低水平

市場數(shù)據(jù)顯示，利率期貨交易員完全消化了7月份加息的可能性。CME Group“美聯(lián)儲觀察工具”顯示，7月份美聯(lián)儲有94%的可能性加息25個基點，此舉將使基準(zhǔn)聯(lián)邦基金利率升至5.25%至5.5%之間。然而，交易員們對之后加息的必要性存在巨大疑慮，9月會議加息的概率僅為13%左右，11月會議加息的概率約為25%，押注持續(xù)加息的概率均較美國CPI公布前大幅下降。

周三，在美國公布通脹數(shù)據(jù)后，機構(gòu)追蹤的31種主要貨幣中，約有28種貨幣走高，其中許多貨幣接近或突破了關(guān)鍵的技術(shù)性水平。

瑞郎意外飆升使其略低于2015年初以來的最高水平，當(dāng)時瑞士央行(Swiss National Bank)出人意料地決定放棄瑞郎兌歐元的匯率上限，這一決定當(dāng)時震動了全球市場。

加元也走高，主要因加拿大央行上調(diào)基準(zhǔn)利率，推遲了通脹重返目標(biāo)的時間，同時上調(diào)了經(jīng)濟增長幅度。

與此同時，過去四天，瑞典克朗兌歐元大幅升值3%，兌美元更是升值約5%。隨著油價重拾上漲趨勢，以及挪威前不久公布高達7%的通脹率后，市場對挪威央行進一步收緊政策的預(yù)期升溫，挪威克朗兌美元匯率在過去四日上漲逾6%。

此外，新興市場貨幣也出現(xiàn)了久違的反彈浪潮，數(shù)據(jù)顯示，MSCI發(fā)展中經(jīng)濟體貨幣指數(shù)創(chuàng)下5月份以來最長期的連漲紀(jì)錄。

“‘反通貨膨脹’趨勢是目前的主題，這就是市場選擇的交易?！眮碜砸按遄C券的策略師Jordan Rochester表示。“就美聯(lián)儲未來的加息路徑而言，7月結(jié)束本輪加息周期的想法可能會在華爾街獲得更多信任票?！?/p>