港股概念追蹤 | 汽配股燃起“一把火”龍頭飆升逾36% 機構：重點關注三大方向(附概念股)

智通財經(jīng)APP獲悉，7月11日，港股汽車、汽配股大漲，截至收盤，蔚來-SW(09866)大漲近12%，小鵬汽車-W(09868)上漲近9%；浙江世寶(01057)飆升逾36%，耐世特(01316)漲近18%。消息面上，中汽協(xié)表示，宏觀經(jīng)濟的溫和回暖逐漸向汽車市場傳導，新能源汽車和汽車出口的良好表現(xiàn)有效拉動了市場增長，且伴隨政策效應持續(xù)顯現(xiàn)，汽車市場消費潛力將被進一步釋放，有助于推動行業(yè)全年實現(xiàn)穩(wěn)定增長。

從產(chǎn)業(yè)方面來看，近年來，中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛。2020年9月，新能源汽車生產(chǎn)累計突破500萬輛；2022年2月，突破1000萬輛；2023年7月，迎來第2000萬輛的下線。第二個1000萬輛，僅用了1年零5個月時間。數(shù)據(jù)顯示，中國新能源汽車產(chǎn)銷已連續(xù)8年位居全球第一，全球市場份額超過60%。

6月新能源汽車產(chǎn)銷同比增長均逾3成。中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，6月，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成78.4萬輛和80.6萬輛，同比分別增長32.8%和35.2%，市場占有率達到30.7%。其中，插電式混合動力汽車產(chǎn)銷量首創(chuàng)歷史新高。1-6月，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成378.8萬輛和374.7萬輛，同比分別增長42.4%和44.1%，市場占有率達到28.3%。

從政策方面來看，今年以來也是利好不斷。此前，財政部等三部門發(fā)布關于延續(xù)和優(yōu)化新能源汽車車輛購置稅減免政策的公告，對購置日期在2024年1月1日至2025年12月31日期間的新能源汽車免征車輛購置稅；對購置日期在2026年1月1日至2027年12月31日期間的新能源汽車減半征收車輛購置稅。

對此，乘聯(lián)會表示，新能源車政策的穩(wěn)定，長期利好新能源車市場，相信下半年新能源汽車市場依然會持續(xù)增長。

另外，車企方面，6月多家車企新能源車銷量創(chuàng)新高。比亞迪6月新能源汽車銷量為253046輛，首次突破25萬輛，環(huán)比增長5.3%，同比增長88.79%；今年以來累計銷量約為126萬輛，同比增長95.78%。理想6月共計交付新車32575輛，月度交付首次突破3萬輛，環(huán)比增長15.2%，同比增長150.1%，坐穩(wěn)新勢力銷冠位置。另外，哪吒、蔚來、極氪等車企6月全系交付量均超過1萬輛。

開源證券表示，6月乘用車銷量同環(huán)比提升，插混貢獻新能源增量。6月新能源乘用車銷量同環(huán)比均提升，新能源乘用車出口同比持續(xù)向好。新能源及出口持續(xù)貢獻增量，6月自主品牌乘用車市場份額同比繼續(xù)提升。新能源汽車購置稅減免政策延長至2027年底，疊加智能化進程提速，汽車消費有望提振。

信達證券指出，受益于特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈與智能化領域，汽車零部件板塊顯現(xiàn)更高增長彈性。馬斯克訪華對上海工廠擴建、FSD推廣起到積極作用；國內(nèi)供應商積極布局墨西哥工廠建設，有望助力特斯拉北美區(qū)域工廠持續(xù)放量。智能化領域人形機器人或成為重要方向，國內(nèi)外頂尖的科技公司紛紛涉足；城市NOA進入元年，AI大模型正助力其快速上車，“重感知、輕地圖”路線漸成主流。

信達證券表示，在政策刺激、智能化催化、庫存周期切換三大核心因素驅(qū)動下，看好汽車板塊銷量、盈利、估值自 23Q3 起迎來持續(xù)改善。

整車板塊重點關注： 1)處于較好新車周期，受益于行業(yè)貝塔修復，以及智能電動技術布局領先的自主品牌龍頭車企：比亞迪、長安汽車、吉利汽車、長城汽車； 2)有望困境反轉、智能駕駛技術領先的造車新勢力小鵬汽車以及產(chǎn)品定位精準、銷量持續(xù)爬坡、盈利有望超預期的理想汽車； 3)全球化布局提速、有望迎來新一輪產(chǎn)品投放周期、同時在智能駕駛、能源、人形機器人多線并進的全球新能源汽車龍頭特斯拉。

零部件建議重點關注“特斯拉+智能駕駛+國產(chǎn)替代” 三大方向， 1)特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈：拓普集團、銀輪股份、多利科技、美利信、旭升集團、新泉股份、常熟汽飾、香山股份、卡倍億、博俊科技、愛柯迪 等。2)智能駕駛產(chǎn)業(yè)鏈：德賽西威、均勝電子、經(jīng)緯恒潤、伯特利、保隆科技、華陽集團 等。 3)重要零部件國產(chǎn)替代：伯特利、貝斯特、銀輪股份、拓普集團、德賽西威等。

相關概念股：

比亞迪股份(01211)：該公司6月產(chǎn)銷快報顯示，6月新能源汽車總銷量為25.30萬輛，同比增長88.79%，環(huán)比增長5.3%。隨著國六B在7月1日實施，交銀國際預計下半年插電車會加快對燃油車替代，并預計比亞迪三季度銷量將繼續(xù)按月放量。

理想汽車-W(02015)：該公司7月5日發(fā)文稱，公司6月交付量首次突破3萬，再創(chuàng)新高，今年前六個月銷量已經(jīng)超去年全年。根據(jù)理想汽車的三季度規(guī)劃，理想L8和L9每月銷量超過萬輛，L7挑戰(zhàn)月銷1.5萬輛，整體月銷量挑戰(zhàn)4萬輛以上。此外，理想MEGA將于四季度發(fā)布，該車型是理想汽車旗下首款5C純電超級旗艦車型。

小鵬汽車-W(09868)：該公司6月共交付新車8620輛，環(huán)比上升15%，連續(xù)5個月實現(xiàn)正增長。G6已于6月底上市，截至6月28日，小鵬G6訂單量超過3.5萬輛。

浙江世寶(01057)：自成立以來該公司專注于汽車轉向系統(tǒng)的研發(fā)與生產(chǎn)，順應汽車轉向系統(tǒng)升級趨勢，先后研發(fā)出機械式轉向系統(tǒng)、液壓助力式轉向系統(tǒng)、電動助力轉向系統(tǒng)。

耐世特(01316)：海通證券此前指出，線控轉向有望成為該公司的重要增長點。越來越多的現(xiàn)有及潛在客戶對公司的SbW技術表現(xiàn)出了興趣，并尋求公司的領先技術。