麥格理：維持萬洲國際(00288)“跑贏大市”評級 目標(biāo)價(jià)降至5.4港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，麥格理發(fā)布研究報(bào)告稱，維持萬洲國際(00288)“跑贏大市”評級，基于美國業(yè)務(wù)疲弱，將今明兩年凈利潤預(yù)測下調(diào)32%/31%，萬洲旗下雙匯發(fā)展(000895.SZ) 凈利潤預(yù)測下調(diào)3%，將其目標(biāo)價(jià)降至5.4港元。

該行預(yù)計(jì)，公司今年第二季將受到美國生豬生產(chǎn)表現(xiàn)疲弱所拖累，經(jīng)營利潤或?qū)⑼认碌?0%，跌幅較首季的43%擴(kuò)大。中國業(yè)務(wù)方面，由于相對具有韌性，該行預(yù)計(jì)在生豬價(jià)格疲軟的情況下，全年每噸包裝肉利潤達(dá)到4000元人民幣的目標(biāo)應(yīng)該可以實(shí)現(xiàn)，估計(jì)中國業(yè)務(wù)的銷量增幅應(yīng)可達(dá)到中單位數(shù)。但預(yù)計(jì)下半年中國業(yè)務(wù)經(jīng)營利潤將下降15.8%。