大摩：預(yù)計(jì)港鐵(00066)半年基本溢利升29%至48億元 中期息預(yù)計(jì)25仙

摩根士丹利發(fā)表報(bào)告，預(yù)測港鐵(00066)上半年基本溢利升29%至48億元，中期息預(yù)計(jì)維持為每股25仙。報(bào)告指鐵路業(yè)務(wù)的客量將大致持平，但票價(jià)優(yōu)惠減少會(huì)令平均票價(jià)收入同比升4%，致鐵路業(yè)務(wù)的除息稅前溢利(EBIT)同比升3%。給予港鐵與大市同步評級，目標(biāo)價(jià)為32元。

報(bào)告又預(yù)估，港鐵旗下商鋪及商場零售收入會(huì)下跌，但續(xù)租會(huì)帶來租金收入上升。此外，公司上半年的成本控制受益于設(shè)備成本增長有限，但2條新鐵路線帶來的折舊，以及派發(fā)特別息令到利息支出上升，將對公司下半年的成本控制構(gòu)成壓力。

高盛又指，票價(jià)調(diào)整機(jī)制的公眾咨詢會(huì)于下月19日完結(jié)，預(yù)計(jì)有關(guān)修訂方案年底出臺(tái)，若要作大幅修訂將須經(jīng)股東會(huì)股東同意。