花旗：維持六福集團(tuán)(00590)“買入”評級 目標(biāo)價降至26.5港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布研究報(bào)告稱，維持六福集團(tuán)(00590)“買入”評級，由于港澳旅游消費(fèi)恢復(fù)，加上內(nèi)地低基數(shù)和對黃金的韌性需求。但下調(diào)2024/25財(cái)年盈利預(yù)測18%/19%，目標(biāo)價由32.8港元降至26.5港元。公司管理層目標(biāo)是2024財(cái)年銷售和利潤水平與2019財(cái)年持平。

報(bào)告中稱，集團(tuán)2023財(cái)年凈利潤比該行預(yù)期低13%。盈利勢頭減弱是由于收入增長低于預(yù)期，以及黃金銷售組合增加和增值稅相關(guān)補(bǔ)貼減少導(dǎo)致核心營運(yùn)利潤率收窄。全年派息維持1.1元，派息率由46%提高到50%。