建銀國際：維持三一國際(00631)“跑贏大市”評級 目標價升至11.7港元

智通財經(jīng)APP獲悉，建銀國際發(fā)布研究報告稱，維持三一國際(00631)“跑贏大市”評級，目標價由10.3港元上調(diào)13.6%至11.7港元，主要基于預(yù)測市盈率16倍，和計及注入三一石油對備考每股盈利的潛在影響。該行認為公司近期股價回落與特定的業(yè)務(wù)的基金因素無關(guān)，主要是大市表現(xiàn)欠佳，對三一國際業(yè)務(wù)和盈利前景仍持樂觀態(tài)度。

報告中稱，三一國際截至2023年首財季積壓訂單總額為100億元人民幣，較去年同期的60億元人民幣大幅上升。該行認為，隨著銷量的不斷增加,盡管集團致力于持續(xù)研發(fā)投資,但研發(fā)費用與銷售額的比率可能會收窄，這將擴闊2023-24年的凈利潤率。