韓國(guó)主權(quán)財(cái)富基金今年止跌回升 加碼另類(lèi)資產(chǎn)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，韓國(guó)規(guī)模1690億美元的主權(quán)財(cái)富基金——韓國(guó)投資公司(KIC)——今年已恢復(fù)盈利，部分收復(fù)了在2022年的兩位數(shù)虧損，同時(shí)還增加了對(duì)另類(lèi)資產(chǎn)的押注以降低波動(dòng)性。

KIC的首席執(zhí)行官Seoungho Jin表示，計(jì)劃到2025年將25%的資產(chǎn)配置到私募股權(quán)和信貸、房地產(chǎn)和對(duì)沖基金等類(lèi)別，高于去年年底的22.8%。他表示：“我們認(rèn)為投資組合多樣化非常重要?！彼a(bǔ)充稱(chēng)，私人信貸尤其有前景，該基金計(jì)劃增加在這一領(lǐng)域的投資。

韓國(guó)主權(quán)基金計(jì)劃進(jìn)一步增加另類(lèi)資產(chǎn)投資

Seoungho Jin表示，KIC去年虧損約14%，是2008年以來(lái)的最差表現(xiàn)。不過(guò)，該基金今年第一季度回報(bào)率為5.4%，本季度回報(bào)率預(yù)計(jì)為7%至8%。

KIC的投資策略反映了基金經(jīng)理在利率快速上升的世界中所面臨的挑戰(zhàn)。盡管美聯(lián)儲(chǔ)暫停了加息，但美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾表示，降息可能還需要幾年時(shí)間。此外，歐洲央行可能會(huì)在7月份繼續(xù)加息。

私人信貸指的是企業(yè)從基金而非銀行獲得資金，它已迅速發(fā)展成為一個(gè)規(guī)模約為1.5萬(wàn)億美元的全球市場(chǎng)。數(shù)據(jù)提供商Preqin Ltd.預(yù)計(jì)，隨著今年金融業(yè)動(dòng)蕩后銀行收緊貸款標(biāo)準(zhǔn)，到2027年，這一資產(chǎn)類(lèi)別的規(guī)模將超過(guò)2萬(wàn)億美元。

在傳統(tǒng)資產(chǎn)方面，Seoungho Jin表示，全球利率需要低于目前水平，股市才能進(jìn)一步上漲。在此之前，該基金青睞固定收益產(chǎn)品，因?yàn)樗鼈兊氖找媛矢?。他表示：“如果利率不大幅下降，目前的水平非常有吸引力。”他補(bǔ)充稱(chēng)，隨著該基金轉(zhuǎn)向另類(lèi)資產(chǎn)，股票和債券的投資比例將相應(yīng)調(diào)整。

此外，Seoungho Jin還表示，該基金計(jì)劃增加對(duì)印度的投資，同時(shí)有意在日本進(jìn)行投資，但日本市場(chǎng)對(duì)外國(guó)公司來(lái)說(shuō)并不容易進(jìn)入。該基金還因亞洲經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而對(duì)投資包括越南和印度尼西亞在內(nèi)的東南亞經(jīng)濟(jì)體感興趣，但匯率波動(dòng)是個(gè)問(wèn)題。