傳歐洲銀行業(yè)面臨嚴(yán)苛壓力測(cè)試! 監(jiān)管部門(mén)或設(shè)置“最嚴(yán)峻經(jīng)濟(jì)前景”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，歐洲監(jiān)管機(jī)構(gòu)將告知那些順利通過(guò)今年早期壓力測(cè)試的各大銀行，本輪最終的壓力測(cè)試結(jié)果將不那么樂(lè)觀(guān)。有知情人士表示，歐洲央行已向受益于利率飆升的銀行業(yè)發(fā)出信號(hào)，要求它們以“實(shí)現(xiàn)更可信結(jié)果”的名義做好相關(guān)的調(diào)整準(zhǔn)備。知情人士表示，許多銀行家們不同意這種說(shuō)法，他們表示，監(jiān)管機(jī)構(gòu)是在尋求一個(gè)更糟糕的結(jié)果來(lái)給整個(gè)歐洲的銀行業(yè)施壓。

對(duì)銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，這項(xiàng)評(píng)估是一項(xiàng)關(guān)鍵的測(cè)試，因?yàn)檫@項(xiàng)測(cè)試可以讓投資者們了解它們抵御沖擊的準(zhǔn)備情況，并為資本要求提供一定的參考。即使在經(jīng)濟(jì)不確定性增加的情況下，一份健康狀況良好的報(bào)告也加強(qiáng)了向股東派發(fā)數(shù)十億歐元股息的重要理由。

歐洲央行發(fā)言人拒絕置評(píng)，負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)壓力測(cè)試的歐洲銀行管理局(European Banking Authority)發(fā)言人也拒絕置評(píng)。據(jù)了解，銀行業(yè)壓力測(cè)試將于7月底完成。

受此消息影響，由23家歐洲銀行業(yè)巨頭組成的歐洲斯托克銀行指數(shù)(Euro Stoxx Banks Index)早盤(pán)回吐部分漲幅，但是該指數(shù)今年以來(lái)累計(jì)漲幅達(dá)到10%左右。

財(cái)務(wù)實(shí)力——?dú)W洲銀行業(yè)資本水平接近新冠疫情期間達(dá)到的最高水平

知情人士表示，今年的壓力測(cè)試被宣傳為“使用了迄今為止最嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)情景”，但歐洲銀行業(yè)的業(yè)績(jī)受到去年利率上升和不良貸款撥備較低帶來(lái)的利潤(rùn)提振的提振。這導(dǎo)致一些官員表示，此次測(cè)試并未顯示出起點(diǎn)位置的充分惡化。

在截至2025年的三年里，歐洲銀行業(yè)將分別在不利情景和較為溫和的基準(zhǔn)情景下接受測(cè)試。

一些歐洲銀行辯稱(chēng)，強(qiáng)度更大的測(cè)試成績(jī)反映了他們?yōu)樵鰪?qiáng)業(yè)務(wù)彈性而采取的切實(shí)措施，他們應(yīng)該從這些努力中獲得回報(bào)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)這樣一種情況保持警惕，即更加寬松的測(cè)試允許銀行通過(guò)向股東支付股息來(lái)過(guò)度減少資本緩沖，但是最終過(guò)于樂(lè)觀(guān)的結(jié)果只會(huì)讓金融環(huán)境變得更具挑戰(zhàn)性。

知情人士表示，如果銀行們無(wú)法證明差異化是合理的，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可能會(huì)迫使那些預(yù)測(cè)與自身的預(yù)期偏差很大的銀行在計(jì)算中考慮這些因素。知情人士表示，這一階段被稱(chēng)為質(zhì)量保證，可能會(huì)比之前的測(cè)試情況更加艱難。

監(jiān)管機(jī)構(gòu)私下表示，挑戰(zhàn)銀行的過(guò)程是為了爭(zhēng)取更現(xiàn)實(shí)的結(jié)果，并指出方法和核心情景保持不變。銀行家和行業(yè)協(xié)會(huì)持不同看法，稱(chēng)他們的印象是，歐洲銀行管理局和歐洲央行只是在尋求更糟糕的測(cè)試結(jié)果。

知情人士表示，在本月早些時(shí)候銀行游說(shuō)人士、高管和歐洲央行官員舉行的一次會(huì)議上，壓力測(cè)試是一個(gè)重要議題。

對(duì)積極結(jié)果的擔(dān)憂(yōu)是銀行及其監(jiān)管者面臨棘手時(shí)刻的另一個(gè)跡象。總體而言，加息對(duì)銀行業(yè)是件好事，但加息速度之快讓一些規(guī)模較小的美國(guó)銀行措手不及，給它們帶來(lái)了災(zāi)難性的后果。在經(jīng)歷了多年的低回報(bào)率之后，歐洲的銀行業(yè)巨頭希望回報(bào)股東，而監(jiān)管機(jī)構(gòu)則擔(dān)心最終過(guò)于樂(lè)觀(guān)的測(cè)試結(jié)果讓銀行們過(guò)于自信。

歐洲央行銀行監(jiān)管部門(mén)負(fù)責(zé)人安德里亞?恩里亞(Andrea Enria)在上周二表示，監(jiān)管機(jī)構(gòu)在審查向股東分配資金的個(gè)別計(jì)劃時(shí)，關(guān)注的是銀行對(duì)資本水平變化的預(yù)期。

他于高盛集團(tuán)在巴黎舉辦的一次活動(dòng)上表示:“我們希望銀行有一個(gè)可靠的資本軌跡。”但他沒(méi)有透露任何歐洲銀行的名字。“如果這家銀行能夠讓我們相信，即使在相當(dāng)保守的極度不利情況下，它們也能夠?qū)崿F(xiàn)所有監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，那么我們方面在分配資金方面就不會(huì)有任何程度的限制?！?/p>