港股概念追蹤 | 國內最大商業(yè)化運營氫能通勤車在深圳交付 今年或是氫燃料電池成本下降拐點(附概念股)

智通財經APP獲悉，6月5日，國內最大規(guī)模商業(yè)化運營氫能通勤車交付儀式在南山區(qū)深圳灣創(chuàng)業(yè)廣場舉行。此次交付的氫能通勤大巴，搭載了氫藍時代氫燃料電池系統，由深圳市京蘭新能源汽車服務有限公司采購、運營，該項目總計將投放200輛，首批交付60輛將用于騰訊公司以及科技園轄區(qū)相關企業(yè)員工通勤服務。

據悉，深圳已明確氫能與燃料電池產業(yè)的戰(zhàn)略地位，在公共交通、中重載、冷鏈物流等優(yōu)勢應用場景率先開展示范應用，并進一步結合可再生能源的推廣，將氫能創(chuàng)新科技拓展到工業(yè)、能源消費等領域。

從電動汽車引領全球，到氫能產業(yè)蓄勢而發(fā)，深圳氫能產業(yè)已納入戰(zhàn)略規(guī)劃。2021年12月，深圳市發(fā)展改革委正式發(fā)布《深圳市氫能產業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2021-2025年)》，提出到2025年，深圳市將形成較為完備的氫能產業(yè)發(fā)展生態(tài)體系，建成氫能產業(yè)技術策源地、先進制造集聚高地、多場景應用示范基地，實現氫能商業(yè)化應用，氫能產業(yè)規(guī)模達到500億元；到2035年，氫能產業(yè)規(guī)模達到2000億元。同時，深圳市已將氫能產業(yè)列為“20+8”戰(zhàn)略性新興和未來產業(yè)集群的重點內容。

事實上，目前我國多個省市已出臺明確的氫能發(fā)展政策，到2025年規(guī)劃的燃料電池車推廣總量達到約11萬輛，未來空間廣闊。中汽協發(fā)布2023年4月汽車工業(yè)經濟運行情況。其中，2023年4月燃料電池汽車產銷分別完成400輛與300輛，產量同比分別增長128.1%，銷量同比增長222.3%。)1-4月，燃料電池汽車產銷均為0.1萬輛，同比分別增長2.6%和19.1%。

據了解，相比純電動車，氫能汽車在能量密度、續(xù)航里程、補能時間、工作環(huán)境、金屬資源等方面具備優(yōu)勢，適宜在長途重載領域及三北地區(qū)對電動商用車形成補充。目前我國氫能應用在交通領域側重商用車。

在京津冀、長三角、珠三角等氫能示范城市群，已經能看到大批氫能公交、氫能網約車行駛在城市道路上。同時，氫能重卡的數量也在快速增加，在一些港口和工業(yè)園區(qū)，氫能重卡替代原來的柴油重卡進行運輸。截至目前，氫能重卡保有量已經超過3000輛。

東北證券指出，目前氫能汽車整車成本偏高，主要系部分關鍵零部件依賴進口，行業(yè)規(guī)模偏小造成?！耙元劥a”政策加速推動關鍵零部件國產化進程，膜電極核心零部件催化劑、碳紙、質子交換膜分別有望在2024/2024/2025年實現國產替代。

隨著氫能車輛保有量的增加，核心零部件量產，成本有望快速下降。行業(yè)對燃料電池降本較為樂觀，億華通預計在十萬臺規(guī)模下，燃料電池系統售價1000元/kw?！耙?guī)模化”+“國產化”有望帶動整車購置成本大幅下降，飛馳汽車預計2025年氫能重卡或與純電動重卡平價，49噸燃料電池重卡整車成本降至70-80萬元，補貼后購置成本跟柴油重卡相比極具競爭力。

運營端，加氫價格和百公里氫耗仍有較大下探空間。山西、內蒙等省份兼具低成本氫源及大宗產品運輸需求，有望打造無補貼下的氫車商業(yè)場景，促進產業(yè)鏈正向循環(huán)?？紤]補貼情況，東北證券預計35元/kg氫氣價格下，氫能重卡TCO有望在2024年實現氫油平價，2025年實現氫電平價。

業(yè)內人士介紹，今年或許是成本下降的拐點，氫燃料電池由原來的每千瓦萬元級降到千元級，由千元級往百元級的方向邁進。由于核心材料碳纖維的成本較高，儲氫瓶的價格也居高不下。在上海石化，大絲束碳纖維已經實現了國產化，下一步有望推廣到儲氫瓶的制造當中，降低相關成本。專家表示，氫燃料車輛成本有望在2025年大幅下降，在更多區(qū)域實現應用推廣。

相關概念股：

億華通(02402)：搭載億華通燃料電池系統的燃料電池車輛已在北京、張家口、上海、成都、鄭州及淄博等地投入商業(yè)化示范運營，且產品應用場景進一步拓展至冷鏈運輸、環(huán)衛(wèi)及重卡等多場景。

濰柴動力(02338)：4月21日，該公司在接受機構調研時表示，公司已開發(fā)完成15-260kW全系列燃料電池產品平臺，相關產品具有可靠性高、成本低、氫耗低等優(yōu)勢，搭載公司氫燃料電池系統的車輛已經批量投放市場。

東岳集團(00189)：公司控股子公司東岳未來氫作為國內唯一擁有燃料電池膜全產業(yè)鏈量產基礎的企業(yè)，主導產品燃料電池膜技術先進，產線穩(wěn)定，已獲得AFCC、巴拉德、億華通、重塑、上汽捷氫等國內外氫燃料電池領先企業(yè)的高度認可及應用合作。