傳被踢出特斯拉北美供應(yīng)鏈 股價應(yīng)聲大跌 寧德時代(300750.SZ)回應(yīng)：合作關(guān)系未變

智通財經(jīng)APP獲悉，6月5日，有傳聞稱寧德時代(300750.SZ)被踢出特斯拉北美供應(yīng)鏈，公司股價應(yīng)聲下跌超4%，整個新能車板塊也因此大幅殺跌。隨后寧德時代回應(yīng)稱該消息不屬實，公司與客戶戰(zhàn)略合作關(guān)系沒有發(fā)生變化，會持續(xù)深化和提升。截至收盤，寧德時代股價跌3.78%，報219.8元。

據(jù)了解，市場對寧德的疑慮來源于特斯拉周末更新的一則消息，其美國官網(wǎng)顯示Model 3全系列車型將獲得7500美元的聯(lián)邦稅收抵免，將Model 3后輪驅(qū)動的價格打至32740美元，對其他電動車造成更大的競爭壓力。

按照特斯拉此前公告和美國國稅局數(shù)據(jù)，特斯拉Model 3系列中僅Performance車型有資格獲得全部7500美元的補貼，其它版本只有3750美元的稅收抵免。而無法獲得全部稅收抵免是因為特斯拉Model 3系列中除Performance外，其它都使用了寧德時代供應(yīng)的電池，這不符合美國《通脹削減法案》中關(guān)于北美制造的規(guī)定。

據(jù)該項法案要求，要享受全部的聯(lián)邦稅收抵免，電動車電池中40%的重要礦物需在北美開采、加工或回收，且電池組件中價值50%的比例必須在北美制造或組裝。兩者完全滿足才有全部的稅收抵免額度。

有投資人按照這一邏輯去推測，特斯拉Model 3獲得全額稅收抵免意味著，寧德時代與特斯拉的供應(yīng)鏈可能生變，特斯拉或許在北美找到了新的電池供應(yīng)商。

對此有投資者在互動平臺提問寧德時代，寧德時代回應(yīng)稱被踢出特斯拉北美供應(yīng)鏈的消息不屬實，公司與客戶戰(zhàn)略合作關(guān)系沒有發(fā)生變化，會持續(xù)深化和提升。此外，經(jīng)核查，公司電池沒有被美國海關(guān)扣押的相關(guān)情況。

展望后市，研究機構(gòu)Benchmark Mineral Intelligence預測，根據(jù)《通脹削減法案》(IRA)，特斯拉(TSLA.US)及其電池合作伙伴今年將獲得約18億美元的生產(chǎn)稅收抵免。Piper Sandler分析師 Alexander Potter估計，由于生產(chǎn)稅收抵免，未來兩年特斯拉每季度的汽車平均售價可能會下降125美元，但不會影響利潤率。

華創(chuàng)電新黃麟團隊認為，IRA要求2023年美國電池制造占比達50%，其計算方法為減去關(guān)鍵原材料成本后的材料和電池價值增量(可理解成加工費)，CATL出貨為電池模組，預計Tesla進口到美國后PACK過程的價值增量可以超過50%，從而拿到全額7500美元補貼。

Tesla官網(wǎng)最新的Model3 RWD參數(shù)仍為272英里續(xù)航，5.8秒加速，與2023年5月及此前數(shù)月更新的一致，若如市場部分觀點所說切換其他供應(yīng)商，則松下LG無鐵鋰產(chǎn)品關(guān)鍵參數(shù)必然會變化。因此，此次更新大概率是特斯拉通過PACK方式拿到了全額補貼，這反而利好后市銷量和國內(nèi)新能源車產(chǎn)業(yè)鏈。